투자노트 (2020.09.29)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	매수 금액 기준으로 포트폴리오에서 개별 종목 별로 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
7	매수 금액 기준으로 포트폴리오 비율에서 개별 종목의 전체 비율이 30%가 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
다우존스 (Dow Jones)	27,452.66	-0.48%
S&P500	3,335.47	-0.48%
나스닥 (NASDAQ)	11,085.25	-0.29%
GOLD	1903.2	+1.10%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

섹터 (지수 추종 티커)	등락률
S&P 500 Index	-0.48%
Communication Services (XLC)	+0.10%
Consumer Discretionary (XLY)	-0.78%
Consumer Staples (XLP)	-0.66%
Energy (XLE)	-2.75%
Financials (XLF)	-1.25%
Health Care (XLV)	-0.13%
Industrials (XLI)	-0.89%
Materials (XLB)	-0.74%
Real Estate (XLRE)	-0.51%
Technology (XLK)	-0.34%
Utilities (XLU)	-0.03%

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
컨퍼런스보드 소비자신뢰지수	101.8	90.0	86.3
케이스실러 주택가격지수	3.9%	3.6%	3.5%

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오늘의 생각

번호	생각
1	나의 투자 원칙을 잘 세워두고 나만의 기준을 가지고 기업을 매수해야겠다는 생각이 들었다. 그리고 그것을 꼭 지켜자.
2	연휴 기간에 내가 올바른 종목들을 샀는지 꼭 검토해보자.

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받아적은 내용들

장의성 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시 시황

글로벌 증시	내용
중국	SMRC에 수출을 하려면 미국에 승인을 받으라는 이슈가 있었기 때문에 글로벌 반발매수를 따라가지 못했다. 아직은 미국정부 오피셜이 아니다. 헝저우 그룹이 부도 루머 관련 반박 성명을 냈음 중국과 전면적으로 붙으면 불매운동부터 시작되는데 아직은 그런게 없다. 미국의 의도는 화웨이와 SMRC를 자기들 통제권 내에 들고 있으려하는 걸 수도 있다.
유럽	유럽 증시가 급 반등을 보이고있다. 하지만 코로나 재확산 때문에 여러가지 조치가 발생했고 또 이로인해 노마스크 시위가 발생하고 있다.
미국	마이크로소프트가 게임 업체 인수를 했고 사람과 유사한 글쓰기 능력으로 화제가 됐던 AI 언어 모델 GTP3와 독점 라이센스(코드 접근 및 변경에 대한) 계약을 맺었다. 아직은 AI가 상용화가 안되었으니깐 가치 반영이 안되어있다. 클라우드 다음은 AI의 가치 평가가 될 것이라고 생각한다. 구글의 경우 딥마인드가 반영이 안되어있기 때문에 저평가 되었다고 생각한다. iPhone 12 출시가 10월로 다가오고 있는데 새 기종 출시 전에는 기대감 때문에 올랐고 출시 이후에는 보통 떨어졌다가 좋은 호재가 나오면 다시 오르고 아니면 계속 떨어졌다. Apple과 에픽게임즈와의 반독점 소송이 시작되었고 Microsoft와 Apple의 소송도 시작되었다. (구글은 게임만 수수료를 가져가는데 애플은 디지털 관련된 수수료를 전부 다 가져간다. 구글도 슬슬 받아야겠다로 바뀌는 중) 요새 인앱 관련 여러 이슈들이 발생하고 있다. (여론은 반반)

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장우석 ( 유튜브 링크 )

 

주간 흐름을 보면 빅5 종목들은 나름 괜찮았는데 나머지들이 힘들었다.

1주간 업종별 흐름을 봐도 기술주(+1.77%)와 유틸리티(+0.77%)만 +였다.

오늘 올라갈 수 있는 이유는 하원의 2.4조 달러 부양책 초안이 마련됐고 10월 2일날 표결한다고 한 호재의 영향도 있을 것 이다.

존슨 앤 존슨의 코로나 백신이 1, 2상에서 참가자의 98%에서 중화항체가 생성되었다고 함

글로벌 코로나 백신 임상 실험 현황은 3상 11개, 2상 14개, 1상 27개임

트럼프 대통령의 틱톡 다운로드 금지 명령에 대해서 법원이 하지말라고 했고, 이에 구글과 애플이 시간외에서 상승 중
우버가 다시 영국에서 영업먼허 취득을 했고 아직 법원과 관련된 이슈는 결정나지 않았다.

평균으로 보면 대선 시작 전과 이후 모두 시장이 올라갔다.

버진 갤럭티도 매출이 없는 회사이고 현재 공매도 세력이 그런 기업들을 많이 공격하기 때문에 이런 점을 유의해서 투자하자.

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이재훈 ( 유튜브 링크 )

 

주식을 풀매수 하지말고 채권이나 이런 것들을 가지고 주가 하락을 방어해야 한다. 하지만 지금은 주가와 채권 모두 올랐기 때문에 주가가 급락하더라도 채권으로 막을 수 있는 힘이 약해졌다. 그렇기 때문에 현금 비중을 어느정도 늘림으로써 주가 하락의 방어를 생각해야한다.

현금도 하나의 종목으로 생각하고 포트폴리오 비율에 맞게 갖고 있어야한다.

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미주미 ( 유튜브 링크 )

 

현재 이틀 정도 연속 반등이 나왔는데 3일 연속까지는 올라올 수 있지만, 그 이상은 힘들 것 같다.

금융 섹터의 경우 HSBC 관련해서 핑안 보험의 지분 추가 확대 호재로 올랐고, 에너지 섹터의 경우 M&A 호재로 인해 올랐지만 데드 캣 바운스 일 수 있음

개별 기업 이슈

종목 (티커 명)	이슈
Oracle (ORCL)	워싱턴 법원에서 틱톡 미국 내 다운로드 금지의 행정명령 잠정 중단을 명령했음 중국, 미 대선 전까지 오라클 틱톡 인수를 승인하지 않을 가능성이 제기됨
Qualcomm (QCOM)	City에서 5G 확대로 21년 순이익 43% 증가가 예상된다고 투자 의견을 매수로 목표 주가를 $102에서 $132로 상향 했음
FedEx (FDX)	부분적 자동화로 배달 비용 감소 드론 배송을 위한 파일럿 프로그램 출시 (아직 FAA 승인X) 무인배송 관련한 기업들 중 알파벳, UPS, 아마존 FAA 승인
Snap (SNAP)	벨류에이션 저렴 , 성장 기회가 큰 종목이라고 구겐 하임에서 발표 투자의견 중립에서 매수로 목표 주가 $22 -> $28
Spotify (SPOT)	벨류에이션 저렴 , 성장 기회가 큰 종목이라고 구겐 하임에서 발표 투자의견 매도에서 중립으로 목표 주가 $230 -> $250
Tesla (TSLA)	엘론 머스크가 테슬라의 주가가 오버벨류 되어있다고 인정했었고 5년안에 해당 밸류에이션을 가질 수 있을거라고 함 Starlink를 몇 년 안에 IPO 할 꺼라고 함
Piedmont Lithium (PLL)	호주에 있는 기업으로 테슬라와 5년 장기 공급 계약 발표
Devon Energy (DVN)	WPX 에너지 기업과 합병 추진으로 비용 절감 효과가 예상됨 셰일 오일 기업 합병으로 대형화 될 것이며, 규모의 경제(규모가 커질수록 장기평균비용이 줄어드는 현상) 달성에 적합함
Cleveland-Cliffs (CLF)	지난 3월 AK 스틸 인수 완료 ArcelorMittal (MT) 미국 사업체 인수 US 스틸 (X) 인수 가능성 제기
Tiffany (TIF)	루이비통과 티파니가 서로 법적 소송을 검 (적자가 어마어마한데 CEO가 가져가야하는 돈도 많고 배당도 많이주고 여러가지 문제가 있음)
Boeing (BA)	737 MAX 재 운항 소식에 이틀 연속 급등
Virgin Galactic (SPCE)	BofA에서 유니크한 경험 제공으로 긍정적인 전망을 내놓았으며 투자 의견은 매수로, 목표 주가는 $35를 제시함 (현재 주가 : $20.51) Bank of America의 Virgin Galactic 매수 의견이 의아하다고 생각한다. 2020년 2분기 기준 매출이 0이기 때문이다. 기업의 숫자들을 보고 본인만의 기준을 결정해놔야 한다. Virgin Galactic의 경우 시간이 지나면서 매출이 떨어지고 있으며 매출은 0인데 시가 총액은 5조원이다. 이런 꿈과 희망의 기업은 니콜라와 같이 공매도 기업이 공격을 하면 큰 타격을 받을 수 밖에 없다. 이미 4천 2백만주의 공매도가 있는데 이는 유통 주식의 25%이다.
Snowflake (SNOW)	Berkshire Hathaway의 15% 이상 지분과 Salesforce의 9.9% 지분 공개로 대주주 지분의 안전성 떄문에 주가가 올라감
PayPal (PYPL)	전자 결제 서비스 1위 기업 페이팔 결제 금액이 2분기 기준으로 2,220억 달러로 YoY +30% 증가하였음 순신규 활성 계정 수가 2분기 기준으로 2,100만건으로 YoY +137% 증가하였음, 분기당 일반적으로 8~9백만 수준이었음 조정 기간인 한달 동안 -6% 하락했고 YTD +77% 오른 것을 생각하면 많이 안 빠졌다. 영업 이익, EPS, 총 매출이 계속 우상향 하고 있고 12개월 선행 EPS도 꾸준히 우상향하고 있음 투자 의견을 보면 대부분 매수 의견이다. Tipranks 기준 투자 의견은 Strong Buy이다. (27 Buy, 5 Hold)

지금 시장은 추가 부양책의 기대감도 작용되어 있음. 물론 추가 부양책에 대한 부정적인 시각도 존재하지만 반드시 필요한 정책이라고 생각함

신규 상장 종목을 첫 날 구매하는 건 매우 위험할 수도 있다.

진짜 좋은 기업은 공매도 세력이 줄어들고 있다. 그런 기업에 투자하는 것이 좋다. 아니더라도 최소한 이런 수치들은 보고 사자.

연휴 기간에 내가 올바른 종목들을 샀는지 최소 한번은 검토해보자.