[21.04.13] SEC에서 시작된 SPAC에 대한 제동

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	33,677.27	-0.2%
S&P500	4,141.59	+0.33%
NASDAQ 100	13,986.49	+1.21%
GOLD	1,731.201	-0.69%
미국 10년물 국채 금리	1.620	-4.2%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
NFIB 중소기업 지수	98.2	98.2	95.8
소비자 물가 지수	0.6%	0.5%	0.4%
근원 소비자 물가 지수	0.3%	0.2%	0.1%
30년 국채 입찰	2.32 | 2.5		2.30 | 2.5

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오늘의 생각

번호	생각
1	과거 12년동안 주식 시장에 유입된 자금보다 최근 5개월동안 주식 시장에 유입된 자금이 많다는 것에 큰 충격을 받았다. 과연 이렇게 풍부한 유동성이 마르면 어떤 일이 벌어지게 될까? 아마 큰 하락장이 오지 않을까라는 생각이다. 만약 S&P500이 고점 대비 30% 이상 빠진다면, 내가 세운 하락장 시나리오에 맞춰 행동 해야겠다.

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받아적은 내용들

SEC에서 시작된 SPAC에 대한 제동 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

엔비디아에서 향후 Grace CPU를 개발한다고 발표했는데, Grace는 AI 및 HPC에서 10배의 성능을 보인다고 한다. 젠슨 황은 첨단 AI와 데이터 과학이 오늘날의 컴퓨터 아키텍처의 한계를 넘어서고 있으며, 상상할 수 없는 양의 데이터를 처리한다고 언급했다. 이에 인텔과 AMD는 5% 하락했으며, 엔비디아는 최고점의 근접해있다.

인기를 몰아가고 있는 SPAC에서 대해 SEC가 제동을 걸기 시작했다. 기존의 스팩 투자 시 보통주 1+워런트 1를 부여했는데, 이 워런트를 자본이 아닌 부채로 인식하라는 지침이 나왔으며, 이러한 회계처리 방식의 변화로 스팩 상장에 브레이크가 걸릴 것으로 예상되고 있다.

번호	내용
1	기존 스팩의 경우 워런트 행사가 많음
2	워런트가 많이 있는 기존 스팩은 보통주 상환을 독려
3	신규 스팩은 워런트가 없어질 가능성이 있음
4	장기적으로 봤을 때 부정적인 내용은 아님
5	스팩의 무분별한 열풍을 식히는 과정
6	진짜 문제는 스팩으로 상장한 기업들의 부실

마이크로소프트에서 음성 인식 엔진 개발회사인 뉘앙스 커뮤니케이션을 주당 56달러에 인수하기로 발표했는데, 마이크로소프트의 순현금은 730억달러로 인수에 160억달러를 사용해도 큰 문제가 없으며, 현재의 바이백을 모두 완료해도 210억달러가 남을 것으로 예상된다고 골드만삭스에서 발표했다.

 

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과거 12년동안 주식 시장에 유입된 자금 < 최근 5개월동안 주식 시장에 유입된 자금 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

미국의 7일 평균 백신 접종자 수가 460만명을 달성하면서 사상 최고치를 달성했다.

과거 12년동안 전세계 주식 시장에 유입된 자금이 4520억달러인데, 최근 5개월동안 전세계 주식 시장에 유입된 자금이 5690억달러로 과거 12년동안보다 최근 5개월동안에 더 많은 돈이 주식 시장에 유입되었다.

Canaccord Genuity의 Jed Dorshemier가 테슬라에 대한 투자 의견을 중립에서 매수로 목표 주가도 419->1071달러로 상향 조정했다. 생산, 판매 증가, 배터리 기술, 에너지 저장장치 사업에 대한 기대감과 제2의 애플(제품판매 + 서비스 매출)이 될 가능성을 언급했다.

엔비디아에서 실적 가이던스를 제시했는데 기대 이상의 실적이 나올 가능성을 보였다.

번호	내용
1	당초 전망 53억달러 매출을 상회할 것
2	연말까지 제품 공급 빠듯할 것으로 전망
3	가상화폐 채굴을 위한 칩 매출이 당초 전망 5천만달러에서 1.5억달러의 매출이 나올 가능성을 언급

알리바바 반독점 관련 28억달러 벌금

우버 3월 라이드 전월 대비 +9%로 사상 최대 기록

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NVIDIA의 1분기 실적 전망 상향 조정 ( 출처 링크 )

 

CFO가 1분기 매출이 월가의 예상치인 53억달러 이상을 기록할 것이라고 발표했다.

AI 및 HPC 데이터 센터를 위해 특별히 설계된 CPU 제품 Grace를 발표했다.

 

암호화폐 채굴 칩 매출을 1억 5천만(기존 전망 5천만)달러를 예상한다고 발표했다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Tesla (TSLA)	Canaccord Genuity에서 동사의 배터리 혁신을 이유로 동사에 대한 목표 주가를 매수로 상향 조정했으며, 목표 주가는 419->1071달러로 상향 조정했다.
Nuance Communications (NUAN)	마이크로소프트에서 금요일 종가보다 23% 높은 주당 56달러에 동사를 인수하겠다고 발표한 뒤, 주가는 16% 이상 상승했다. 현재 이 계약을 가치는 약 160억달러(부채 포함 190억달러)로 평가되고 있다.
Uber (UBER)	동사에서 3월에 기록적인 예약 건수를 기록한 뒤, 주가는 3.1% 이상 상승했다. 자사의 모빌리티 부문(차량 호출 사업)이 2020년 3월 이후 가장 좋은 수치를 기록했으며, 연간 300억달러를 기록하여 한 달 전보다 9% 증가했다고 밝혔다.
Alibaba (BABA)	중국 당국에서 동사에게 28억달러의 벌금을 부과한 뒤, 주가는 9.3% 이상 상승했다. 해당 벌금은 알리바바 2019년 매출의 약 4%에 달하는 금액이다.
United Airlines (UAL)	동사에서 1분기 매출이 32억달러(월가의 예상치)로 2019년 같은 분기 대비 66% 감소할 것이라고 발표한 뒤, 주가는 3.9% 이상 하락했다.
Qualcomm (QCOM)	Evercore ISI에서 동사에 대한 투자 의견을 매수에서 중립으로 하향 조정한 뒤, 주가는 2.2% 하락했다. 동사와 애플 간의 로열티 및 특허 분쟁이 해결된 뒤, 5G 스마트폰 업사이클이 주가에 반영되어 있다는 점을 가장 큰 이유로 뽑았다.
Plug Power (PLUG)	Morgan Stanley에서 동사에 대한 투자 의견을 중립으로 재평가하여 주가는 8.1% 이상 하락했다.
Johnson & Johnson (JNJ)	미국에서 6명이 혈전과 관련된 희귀 질환을 일으킨 뒤, FDA에서 백신 투여 중단을 요청했으며, 주가는 장 전 거래에서 2.8%이상 하락하고 있다.
FedEx (FDX)	KeyBanc Capital Markets에서 동사에 대한 투자 의견을 매수로 목표 주가를 350달러로 상향 조정했다. 코로나가 완화되더라도 여전히 성장성을 보일 수 있다는 점을 이유로 뽑았다.
Booking Holdings (BKNG)	Jefferies가 동사에 대한 투자 의견을 중립에서 매수로 목표 주가를 2,300->2,800달러로 상향 조정했다.
3M (MMM)	Deutsche Bank에서 1분기 실적이 예상치를 하회할 것이라고 전망하면서 동사에 대한 투자 의견을 매도로 제시했다.