[21.03.12] 제레미 시걸 교수, 미국 증시 금년 10~12% 더 오른다.

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	32,778.64	+0.90%
S&P500	3,943.34	+0.10%
NASDAQ 100	12,937.29	-0.89%
GOLD	1719.8	-0.16%
미국 10년물 국채 금리	1.625	+0.63%
Dollar Index	91.66	+0.26%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
생산자 물가 지수	0.5%	0.4%	1.3%
근원 생산자 물가 지수	0.2%	0.2%	1.2%
UoM 소비자 신뢰지수	83.0	78.4	76.8
UoM 기대 인플레이션	3.1%		3.3%

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오늘의 생각

번호	생각
1	1.9조달러 규모의 부양책이 통과됨에 따라 유동성이 더욱 더 풍부해져 단기적으로는 시장이 크게 상승할 수 있지 않을까?라는 생각이다. 앞으로는 추가 부양책이 나올 가능성이 현저히 적기 때문에 유동성이 마르면 시장에 큰 조정이 올 수도 있을 것 같다.
2	IIVI와 Lumentum이 출혈 경쟁을 하고 있는데, IIVI의 주주로써 Coherent를 꼭 인수해야만 하는지는 잘 모르겠다.

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받아적은 내용들

추가 부양책 1.9조달러가 인플레이션에 미치는 영향 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

다음 주부터 서머타임이 적용되어 3월 14일부터 11월 7일까지 22시 30분부터 미국 장이 시작된다.

골드만삭스에서 금리는 올라갈 일만 남았다는 보고서를 발표했다.

제이피모건체이스에서는 1.9조달러의 부양책이 인플레이션에 미치는 영향이 크지 않을 것이라고 예상했다.

번호	내용
1	향후 2년에 걸쳐 부양책이 집행됨
2	특히 주/지방 정부에 배정된 3천억달러 규모는 2022년에 집행됨
3	1400달러의 현금지원도 2020년을 보면 수개월에서 1년간 소비될 것으로 예상됨
4	주 정부 재정복구 기금이 3600억달러
5	학교지원금도 1650억달러
6	아동세금 공제도 1900억달러
7	코로나 비용도 480억달러
8	레스토랑 지원도 290억달러
9	육아지원 240억달러
10	임대지원 220억달러

어제는 코로나 봉쇄 1주년으로 바이든이 국가 연설을 했으며, 5월 1일까지 미국의 모든 성인이 백신을 접종하도록 지시했다.

유럽 의약청이 존슨앤존슨의 백신을 승인했고 18세 이상의 모든 성인에게 접종이 가능하다고 판단했다. 67%의 효능을 보인 존슨앤존슨의 백신 2억회분 주문했으나 미국이 1억회분을 먼저 주문하면서 시간이 걸릴 것으로 예상되고 있다.

 

도큐사인 4분기 좋은 실적 발표

번호	실적 발표 내용
1	EPS 0.37달러 (예상 0.22달러)
2	매출 4.3억달러 (예상 4.07억달러)
3	호실적에도 불구하고 올해 전망의 우려가 커지면서 주가는 하락

 

노바백스에서 놀라운 3상 결과 수치를 발표했다.

번호	내용
1	기존 균주에서는 96.4%, 영국 변이 바이러스에서는 86.3% 효능을 보였다.
2	작년에 주가가 6달러였는데 331달러까지 급등했다.

 

50년만에 상품의 슈퍼사이클이 오고있다. Citi의 보고서에 의하면 S&P500 대비 상품의 상승률이 가장 저조한 상황이다. 또 보고서에 의하면 음식 가격 지수가 급등세를 보이고 있고 다양한 상품의 수요 증가, 재고 부족의 문제에 직면하면서 가격이 상승세를 이루고 있다. 이에 대한 이유로는 기후문제, 코로나로 인한 생산 감소, 관세 증가, 운송 비상, 아르헨티나 파업 등이 있다.

결론적으로 시티가 주목하는 분야는 비료 분야로 곡물 가격이 상승하자 생산량을 늘리기 위해 비료 소비가 증가했고 이로 인해 비료에 대한 부족 현상이 발생했다.

 

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제레미 시걸 교수, 미국 증시 금년 10~12% 더 오른다 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

제레미 시걸 교수, 미국 증시 금년 10~12% 더 오른다.

번호	내용
1	금리 상승에도 불구하고 금년 추가 상승 여력은 10~12% 남아있으며, 1.9조달러의 부양책이 큰 역할을 할 것이다.
2	팬더믹 시기에 풀린 돈과 눌렸던 소비의 회복이 주식 시장의 원동력이며, 경제활동 재개에 혜택을 받을 경기 민감주 중심으로 기술주를 상회할 것이다.
3	코로나 이후 약 천만개의 일자리가 사라졌다.

Horizon Investments 수석 투자전략가

번호	내용
1	부양책 통과, 보조금 지급이 현실화됨에 따라 투자자의 심리 회복에 긍정적으로 작용하고 있다.
2	최근의 인플레이션 우려는 마이너스 금리 수준으로 하락했던 것이 정상화되는 자연스런 단계일 뿐이다.

E-Trade Financial 투자 전략 이사

번호	내용
1	신규 실업 청구건수의 감소추세는 팬더믹 이전으로의 복귀가 현실화되고 있음을 시사한다.
2	인플레이션 우려가 시장의 발목을 잡고 있지만 낙관적 시각으로 보는것이 합리적이라고 생각한다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2, 출처 링크3 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
General Electric (GE)	오펜하이머에서 동사의 투자 의견을 하향 조정한 뒤, 주가는 7% 이상 하락했다. 회사의 밸류에이션에 대한 우려때문이며, 회사의 기반 자체는 여전히 견고할 것이라고 믿는다고 밝혔다.
Nio (NIO)	Mizuho에서 동사의 투자 의견을 매수로 목표 주가를 60달러로 제시한 뒤, 주가는 7% 이상 상승했다.
Boeing (BA)	Southwest Airlines이 동사의 737 MAX 기종을 수십억달러 규모로 주문할 것이라는 보고서가 발표된 뒤, 동사의 주가는 3% 이상 상승하여 52주 최고치를 기록했다.
Costco (COST)	Wells Fargo에서 동사의 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정한 뒤, 주가는 1.8% 이상 상승했다. 코로나의 영향으로 수혜를 받았지만 경제가 재개되더라도 일부는 유지 될 것이라는 점을 이유로 뽑았으며, 목표 주가를 340->370달러로 상향 조정했다.
DocuSign (DOCU)	동사의 최근 분기 EPS가 37센트(예상 22센트), 매출이 4.39억(예상 4.076억)달러로 모두 예상치를 상회했지만, 주가는 4% 이상 하락했다.
Novavax (NVAX)	동사의 백신이 코로나 바이러스와 변종 바이러스 모두에게 높은 효과를 보였다고 알려진 뒤, 주가는 장 전 거래에서 16.5% 급등하고 있다.
Alibaba (BABA)	월스트리트 저널에 따르면 동사가 중국 반독점 규제 당국으로부터 사상 최고의 벌금을 물 수 있다고 한다. 동사가 설립자인 잭 마와의 관계를 끊고 공산당과 더 긴밀하게 조율하도록 강요하고 있으며, 퀄컴이 2015년에 지불한 9.5억달러의 벌금을 넘을 것으로 예상하고 있다고 한다.
Netflix (NFLX)	동사에서 같은 가정에 거주하는 경우에만 계정을 공유하도록 테스트 하고 있다. 리서치 회사 Magid는 Netflix 사용자의 1/3이 서로 계정을 공유하고 있다고 추정했다.
Verizon (VZ)	동사에서 차세대 5G 모바일 서비스 확장에 필요한 450억 달러의 무선 주파수 구입 자금을 위해 250억달러의 부채 판매를 시작했다. MarketWatch에 따르면 이 판매에 대한 수요가 4배를 초과하는 등 매우 강력하다고 한다.
Coherent (COHR)	IIVI와 Lumentum의 입찰 경쟁이 계속 되고 있으며, II-VI의 최근 제안은 현금 주당 195달러와 주식 1주로 구성되어 있다고 한다. 현재 장 전 거래에서 동사는 2.1% 상승한 반면, IIVI는 1.6% 하락하고 있다.