[21.03.06] 돈의 시나리오

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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S&P500 Map (주간 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (주간 기준)

출처 : www.sectorspdr.com

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오늘의 생각

번호

생각

1

유튜브를 통해 알게된 김종봉님이 하신 말씀이 큰 공감이 되어 책을 구매해서 읽게되었다. 전빈적으로 기대했던 내용들이 책에 담겨있어 좋았지만, 199페이지에 2020년에 위기가 올 것이라고 항상 강연때마다 말하고 다녔다고 하셨는데 유튜브에서는 2018년부터 10년 규칙에따라 이제는 위기가 올 것이라고 예상해서 그때부터 위기가 올 것이라고 말을 했다는 것이 생각이 났다. 2018년부터 위기가 올 것이라고 말했다는 것과 2020년에 위기가 올 것이라고 말을 한 것은 어떻게 보면 큰 차이가 없다고 생각할 수 있지만, 이 차이로 인해 글을 읽는 독자들이 엄청난 오해를 할 수 있다고 생각한다. 혹시 책의 다른 부분들도 이렇게 각색이 된 부분들이 있는 것이 아닐까?라는 생각이 자꾸 들어 책이 갖고 있는 매력도가 크게 감소했지만, 그래도 내가 세운 하락장을 대비한 시나리오가 괜찮다는 생각을 하게된 좋은 시간이었다거 생각한다.

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받아적은 내용들

돈의 시나리오 - 김종봉

 

내가 즐겨 쓰는 말 중에 이런 말이 있다. 모르고 얻는 수익은 전부 독이다. 많은 상담을 하며 만난 사람 중에 크게 돈을 잃었던 이들의 공통점은 단 한가지였다. 잘 모르는 채로 돈을 벌었고 그 기억으로 투자를 한다는 것이다. 모르고 번 돈이 많으면 많을수록 더 큰 손해가 반드시 찾아왔다.

만약 누군가 코스피가 많이 빠지면 매수하고 많이 오르면 매도한다고 말했다고 가정해보자. 문제는 이때 많이의 기준이 굉장히 모호하다는 것이다. 누군가에게는 5%도 많지만 누군가는 20%는 돼야한다고 생각한다. 조금만 더 빠지면, 조금만 더 오르면 이라는 생각으로 투자에 접근하면 매수도, 매도도 할 수 없는 경우가 많이 발생한다. 이러한 문제점은 수치화된 기준이 해결해준다.

모든 투자물은 상승과 하락의 사이클을 가진다고 확신하게 되었다. 사이클이 있으면 과거의 것이 미래에 돌아온다. 이 간단한 깨달음으로 나는 지난 10년간 부를 이루었다.

일시적으로 많은 돈을 벌 수 있는 방법과 꾸준히 돈을 벌 수 있는 방법 중 하나를 고르라고 하면 당연히 후자를 고르는 것이 상식이다. 그러나 후자를 고르는 사람은 3%에 불과했다. 내게 투자에 관해 물어보는 사람 100명 중에 97명은 내게 투자할 주식 종목을 물었다. 오직 세 명만이 나처럼 투자자가 되기 위해서 어떠한 시간과 노력이 필요한지를 물었다.
내가 지수에서 찾은 가장 큰 핵심은 반값이다. 지수는 특정한 주기에 위기를 반복했고 위기를 판단할 수 있는 신호는 지수가 직전 고점에서 반값이 되는 순간임을 알게되었다.

 

시나리오는 객관적으로 판단할 수 있는 수치로 정리되어야 한다. 이를 통해 주관이 가진 위험으로부터 시나리오를 보호할 수 있게된다. 시나리오는 논리적이어야 한다. 자신이 만든 시나리오는 최소한 자신을 설득할 수 있어야하며, 당신 주변의 80%가 이해할 만한 것들이어야 한다. 시나리오는 수익성이 담보되어야 한다. 시나리오는 결국 돈을 벌기 위한 것임을 잊지 말아야 한다. 시나리오는 지속 가능해야 한다. 특정 시기에만 쓸 수 있는 시나리오 여러 가지를 조합하든 반복해서 써도 괜찮은 하나의 시나리오를 만들든 시나리오는 결코 멈추어서는 안된다.

최악의 경우는 어떻게 할 것인가? 모든 투자는 최악을 대비하여야 하다. 우리는 신이 아니기 때문이다. 분할 전략을 당신에게 추천하는 이유 역시 최악을 대바히길 바라는 마음에서였다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Costco (COST)	동사의 최근 분기 EPS가 2.14(예상 2.45)달러로 예상치를 하회했지만 매출은 예상치를 상회했다. 또한, 동일 점포 매출도 13% 증가하였고 디지털 매출도 76% 급증하였지만 공급망 문제로 인한 비용이 증가하면서 장 전 거래에서 주가는 1.9% 이상 하락했다.
Virgin Galactic (SPCE)	동사의 회장이 개인적으로 보유하고 있는 약 620만주(2.13억달러)를 판매한다는 보고서가 증권 거래 위원회에 제출되 것이 알려진 뒤, 주가는 14% 급락했다. 회장의 성명에 따르면 기후 변화에 맞서 싸우기 위해 만들고 있는 대규모 투자에 사용할 계획이라고 한다.
Boeing (BA)	블롬버그와 로이토 통신에 따르면 동사는 40억달러 규모의 신용을 위해 은행에 접근하고 있다고 한다. 동사에서는 지난 1월 투자자들에게 동사가 충분한 유동성을 갖고 있지만 대차대조표 강화 방안을 고려함에 따라 더 많은 부채를 조달할 수 있다고 언급했다.
ARK Innovation	금리 상승으로 인해 동사의 주력 ETF가 보유하고 있는 주식(Tesla, Square, Roku, Baidu, Shopify)들이 큰 압박을 하면서 6% 이상 하락했다.
Cisco (CSCO)	JP Morgan이 동사의 주식을 중립에서 매수로 상향 조정한 뒤, 주가는 3% 이상 상승했다. 기대보다 앞선 엔터프라이즈 IT 지출 복구, 구독으로의 전환, 동종 업체 대비 저렴한 가치 평가 등을 이유로 뽑았다.
Oracle (ORCL)	Barclays가 동사에 대한 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정한 뒤, 주가는 7% 이상 급등했다. 클라우드 개선 및 IT지출 환경 개선이 Oracle의 점유율 상승을 이끈 것을 주요 이유로 뽑았다.