[21.03.03] 금리 인상의 해답은 고용 지표의 회복

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

---

나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
8	레버리지를 절대 쓰지 않는다.

---

하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

---

주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	31,270.09	-0.39%
S&P500	3,819.72	-1.31%
NASDAQ 100	12,683.33	-2.88%
GOLD	1,709.30	-1.40%
미국 10년물 국채 금리	1.484	+4.89%
Dollar Index	91.007	+0.24%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
비농업부문 고용 변화	117K	203K	195K
서비스 PMI	59.8	58.9	58.9
ISM 서비스 PMI	55.3	58.7	58.7
원유 재고	21.6M	-1.3M	1.3M

---

오늘의 생각

번호	생각
1	버크셔 해서웨이의 기본적 분석을 위해 짜둔 매크로를 이용했는데, 신기하게도 버크셔 해서웨이의 재무제표만 다른 기업들과는 달랐다. 어쩔 수 없이 직접 하나하나 계산을 해봐야겠다.
2	AI를 이용하여 소셜 미디어에서 긍정적인 의견이 모아지는 기업에 투자하는 방법이 매우 창의적인 것 같다. 다만, 매크로를 이용하여 소셜 미디어에 등장하는 기업을 조작할 수 있을 것 같다는 생각이 들었다.

---

받아적은 내용들

금리 인상의 해답은 고용 지표의 회복 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

코로나로 인한 입원 환자 수가 1월 6일 정점 이후 48일 연속 하락세를 보이고 있으며, 5월말까지 미국의 모든 성인을 대상으로 백신접종을 시행할 예정이라고 한다.

3월 4일 그동안 보지 못했던 VanEck Vectors Social Sentiment ETF(BUZZ)가 NYSE에 상장된다. AI를 이용하여 트위터, 레딧 등 모든 소셜 미디어에서 긍정적인 의견이 모아지는 기업에 투자하는 ETF이다.

제이피모건체이스에서 금리 인상의 해답은 고용 지표의 회복이라고 언급했다.

번호	내용
1	한달 전 파월에게 2년간 주식을 매수해도 되는지 물어본 기자가 있었는데, 현재 실업률이 6.3%로 경제상황이 녹록치 않다라고 대답했다. 인플레이션이 상승해도 고용지표가 회복되지 않으면 제로 금리를 유지하겠다는 의미로 해석되고 있다.
2	JP 모건은 2021년 말까지 실업률 4.5%, 2022년 말까지 실업률 3.6%를 예상하고 있고 2022년 중순부터 테이퍼링이 시작될 것이며, 첫 금리인상은 2024년 초라고 예상하고 있다.

 

---

Oxford Economics 2021년 미국 경제 성장 발표 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

2월 미국 코로나 확진자 수가 1월 대비 61% 감소했으며, 사망자 수와 입원환자 수 역시 크게 감소했다.

옥스포드 이코노믹에서 2021년 미국 경제 성장을 +7%까지 전망했다. 2019년 수준으로 경제가 회복하는 시기는 빨라야 금년 3~4분기, 늦으면 2022~2023년 이후라고 봤다.

---

개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Carnival (CCL) Royal Caribbean (RCL) Norwegian (NCLH)	Macquarie에서 크루즈 관련주들의 투자 의견을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 코로나로 인한 부정적인 영향이 미래에는 거의 보이지 않을 것이라고 믿는다는 의견을 전했다. 세 기업의 주가는 2% 이상 상승했다.
Lyft (LYFT)	동사의 주가는 작년 코로나가 시작된 이래 차량 공유 측면에서 최고의 한주를 보냈다고 발표한 뒤, 4.9% 상승했다. 또한 이전에 예상했던 것보다 1분기 EBITDA의 손실이 더 적을 것으로 예상한다고 말했다.

---

버크셔해서웨이 기본 분석

 

Seeking Alpha 기준

구분	유동 비율	당좌 비율	부채 비율
2020-12-31	165.58%	149.85%	97.97%
2019-12-31	335.91%	299.72%	90.80%
2018-12-31	371.60%	329.12%	100.79%
2017-12-31	372.63%	333.88%	99.48%