[21.01.19] 미국시황 및 투자노트

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 50% 이상이어야 한다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
8	레버리지를 절대 쓰지 않는다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	30,930.52	+0.38%
S&P500	3,798.91	+0.81%
NASDAQ 100	12,996.54	+1.50%
GOLD	1840.2	+0.56%
Fear & Greed	63	-4.76%
미국 10년물 국채 금리	1.099	+0.62%
Dollar Index	90.468	-0.32%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
장기채권 구매액	149.2B	45.4B	51.9B

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오늘의 생각

번호	생각
1	Lumentum은 Two Six와 함께 애플에 VCSEL을 납품하는 기업 중 한 곳인데, 시가총액의 3분의 1에 해당하는 Coherent 기업을 인수한다고 발표했다. Coherent의 기업을 인수하는 금액이 부담스러운지 현재 장 전 거래에서 주가가 많이 하락하고 있는데, Two Six도 레이저 관련 매출이 있는만큼 자세히 알아볼 필요가 있을 것 같다.

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받아적은 내용들

글로벌 증시 - 장의성 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시	시황
중국	어제 229억 홍콩달러가 남하 자금으로 유입되었는데 오늘도 266억 홍콩달러가 남하 자금으로 유입되었다.
	홍콩 시장이 아시아의 나스닥이 되어간다는 중국 전문가들의 의견도 있다.
미국	재닛 옐런의 청문회에서 어떤 발언이 있을지 주목해야한다고 본다. 일단 지금까지는 더 많은 돈을 풀 것이라고 예상하고 있다.
	2월 15일날 Intel에 새로운 CEO가 오게되는데 인텔의 구원 투수가 될지 지켜볼 필요가 있다. Intel이 부활한다고 하면 Intel의 부진에 수혜를 받고 있던 기업들에 큰 악재로 작용할 것이다.

 

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모더나 접종 중 알레르기 반응 발생 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

넷플릭스의 실적 자체는 좋지만 증가율은 둔화될 것으로 예상된다.

Earnings Revision Ratio(이익조정비율)은 이익 상향 조정 기업 수 / 이익 하향 조정 기업수로 구할 수 있으며, 평균은 0.8이었다. 그런데 지금은 1.3정도가 나오고 있는 상황이다.

2020년 4분기 월가의 예상 EPS는 소재, 헬스케어, IT 섹터만 플러스로 예상하고 있으며, 이를 제외한 나머지 섹터는 모두 마이너스로 예상되고 있다.

EPS는 예상보다 결과가 보통 4%정도 상회하는데, 2020년 2분기는 24%, 3분기 17% 상회로 최고치를 달성했다.

골드만삭스의 4분기 실적이 어닝서프라이즈로 채권, 트레이딩, 투자자문 부문에서 매출이 증가했고, IPO 부문도 매출에 크게 기여했다.

구분	발표 실적	예상 실적
EPS	$12.08	$7.47
매출	$117.4억	$99억

캘리포니아 287지역에서 330,000회 모더나 접종 중 알레르기 반응이 발생하여 접종을 중단할 것을 권고했다. 10명 미만의 접종자가 심한 알레르기로 24시간 치료 중이며, 현재 문제를 파악 중이라고 한다.

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Goldman Sachs의 경기 회복을 대비한 종목 선택 기준과 Top7 종목 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

경제 활동 재개 기대감으로 필수 소비재(라면)에서 임의 소비재(자동차)로 넘어가고 있다. 3개월동안의 등락률을 보면 전세계 지수나 S&P500보다 자동차 관련주들이 더 많이 오른 것을 확인할 수 있다.

경제활동 재개 및 경기 회복 시 매출이 좋아지는 기업인 매출액 증가 대비 이익 증가 비율이 높은 기업(진짜 쉬운 예 : 코인 노래방)을 찾는 방법은 영업 레버리지 비율(Degree of Operation Leverage)이 높은 기업을 찾으면 되는데 해당 비율(DOL)은 영업이익 변화율/매출액 변화율로 구할 수 있다.

Goldman Sachs의 David Kostin이 말한 경기 회복을 대비한 종목 선택 기준

번호	선정 기준 관련 내용
1	영업 레버리지 비율이 높은 50개 기업을 선정하였음
2	S&P500 평균 영업 레버리지 2.7
3	골드만삭스 선정 상위 50개 평균 5.9

Goldman Sachs에서 선정한 Top7 종목

순위	종목 (티커 명)	2021년 예상 매출 증가율	영업 레버리지 비율
1	PVH (PVH)	+19%	183.3
2	HollyFrontier (HFC)	+3%	154.4
3	SalesForce (CRM)	+20%	76.4
4	Twitter (TWTR)	+22%	34.4
5	Ford (F)	+23%	17.2
6	Ralph Laurn (RL)	+10%	16.6
7	ServiceNow (NOW)	+25%	15.9

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Goldman Sachs (GS)	동사의 4분기 EPS가 12.08달러(예상 7.47달러)로 매출과 함께 예상치를 크게 상회했으며, 현재 장 전 거래에서 2% 이상 상승하고 있다.
Bank of America (BAC)	동사의 4분기 EPS가 59센트(예상 55센트)로 예상치를 상회했지만, 매출은 예상치를 하회했다. 이와는 별개로 32억달러의 자사주 매입과 분기 배당금을 주당 18센트로 유지한다고 발표했다.
General Electric (GE)	동사가 2800명의 직원들에 대한 영국 연금 혜택 의무를 동결하는 방안으로 제안하고 있다고 밝혔다. 현재 장 전 거래에서 1.4% 상승하고 있다.
American Express (AXP)	JPMorgan에서 올해 하반기 레저 여행에 대한 억눌린 수요가 동사에 긍정적으로 작용할 것이라는 점을 이유로 동사의 투자의견을 매도에서 매수로 상향 조정했다. 현재 장 전 거래에서 1.5% 상승하고 있다.
Lumentum (LITE)	동사가 라이벌 제조 업체인 Coherent(COHR)를 57억달러에 인수하기로 했으며, Coherent 주주들은 현금 100달러와 동사의 주식 1.1851주를 받게된다고 한다. 현재 장 전 거래에서 동사의 주가는 8.7% 하락하는 반면, Coherent의 주가는 32% 상승하고 있다.
Tesla (TSLA)	동사가 중국 시장의 점유율을 더 높히기 위해 이번주 월요일에 첫 중국제 모델인 Y 크로스오버를 출시했다.
Boeing (BA)	캐나다에서 동사의 737 맥스 기종에 대한 운항 금지를 해제하고 다시 운항을 재개할 예정이라고 한다.