[21.01.17] 투자노트

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 50% 이상이어야 한다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
8	레버리지를 절대 쓰지 않는다.

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S&P500 Map (주간 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (주간 기준)

출처 : www.sectorspdr.com

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오늘의 생각

번호	생각
1	적립식 투자의 핵심은 좋은 기업을 발견하는 것이며, 그 이후는 꾸준히 적립하는 방식으로 주식을 매수하면 된다. 앞으로는 좋은 기업을 발굴하는 시간에 더 많은 투자를 해야겠다.
2	디즈니의 경우 올해는 유동 비율과 당좌 비율이 투자 원칙에 부합하지만, 그 이전에는 투자 원칙에 부합하지 않았다. 투자 원칙에 부합하는 지금 주식을 사서 부합하지 않을 때 파는 것(1~2년안에 다시 100% 미만으로 될 것 같음)은 현재 목표로 하고 있는 장기 투자에 맞지 않을 것이라는 생각이 든다.
3	NVIDIA가 AMD보다 매출 규모, 총이익률, 순이익률도 높고 유동/당좌 비율도 높은 것을 확인할 수 있었다. 다만, R&D에 투자하는 비율은 AMD가 10% 정도 더 높았다.

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받아적은 내용들

Walt Disney 기업 분석

 

총 수익/총 이익/순이익/당기 순이익

기준	총 수익	총 이익	순이익	순이익률
TTM	75.12B	29.09B	10.37B	13.8%
2020-09-30	65.39B	21.51B	-2.86B	-4.4%
2019-09-30	69.57B	27.55B	11.05B	15.9%
2018-09-30	59.43B	26.71B	12.60B	21.2%
2017-09-30	55.14B	24.83B	8.98B	16.3%

 

유동/당좌/부채 비율 (유동, 당좌 100% 이상, 부채 400% 미만)

기준	유동 비율	당좌 비율	부채 비율
TTM	132.4%	118.3%	124.5%
2020-09-30	132.4%	126.4%	135.5%
2019-09-30	89.7%	84.5%	112.6%
2018-09-30	94.2%	86.4%	93.8%
2017-09-30	81.1%	74.1%	122.9%

현금흐름 (보통 +,-,-가 좋음)

기준	영업 활동	투자 활동	금융 활동
TTM	5.51B	-15.11B	1.06B
2020-09-30	7.62B	-3.64B	8.48B
2019-09-30	5.98B	-4.12B	-1.09B
2018-09-30	14.29B	-5.34B	-8.84B
2017-09-30	12.34B	-4.11B	-8.96B

 

목표주가 확인

기준	현재 주가	최고 목표 주가	평균 목표 주가	최저 목표 주가
2021/01/17	171.44	210	187.94	155

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AMD 기업 분석

 

총 수익/총 이익/순이익/당기 순이익

기준	총 수익	총 이익	순이익	순이익률
2020-09-03	8.65B	3.85B	879M	10.2%
2019-12-31	6.73B	2.87B	341M	5.1%
2018-12-31	6.47B	2.45B	337M	5.2%
2017-12-31	5.33B	1.82B	43M	0.8%

R&D 비율 (R&D / Gross Profit * 100), 비율이 25% 이상일 경우 연구에 비용을 괜찮게 투입하고 있다고 판단

기준	R&D 비율
2020-09-30	46.9%
2019-12-31	53.9%
2018-12-31	58.6%
2017-12-31	63.6%

유동/당좌/부채 비율 (유동, 당좌 100% 이상, 부채 400% 미만)

기준	유동 비율	당좌 비율	부채 비율
2020-09-26	227.6%	174.1%	81.6%
2019-12-31	194.9%	153.2%	113.2%
2018-12-31	178.4%	135.8%	259.9%
2017-12-31	176.4%	126.7%	479.4%

현금흐름 (보통 +,-,-가 좋음)

기준	영업 활동	투자 활동	금융 활동
2020-09-30	959M	-684M	-136M
2019-12-31	493M	-149M	43M
2018-12-31	34M	-170M	28M
2017-12-31	68M	-114M	-33M

 

목표주가 확인

기준	현재 주가	최고 목표 주가	평균 목표 주가	최저 목표 주가
2021/01/17	88.21	120	95.83	13

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적립식 방식의 투자 스타일 - 천영록 ( 유튜브 링크1, 유튜브 링크2, 유튜브 링크3, 유튜브 링크4 )

 

적립식 방식의 투자 스타일

번호	투자 스타일
1	장점 : 손절을 할 필요가 없다.
2	단점 : 손절을 하면 안된다
3	공부를 많이 해야 한다.
4	모든 에너지를 잘 매수하는데 써야된다.
5	일정 주기(3개월, 6개월, 1년, 2년)마다 주기적으로 포트폴리오를 점검할 필요성이 있다. 지금 종목을 정했다고 영원히 가져가는 것은 아니며, 더 좋은 자산을 발견하기 위해 계속 공부하는 것이 중요하다.

현금의 가치가 높아졌다는 의미는 동일한 현금으로 살 수 있는 자산이 더 많아졌다는 의미이다.

증권업이라는 것이 거래량이 늘어나면 돈을 버는 구조이기 때문에 시장에 많이 참여하도록 새로운 정보들을 가지고 계속 유도를 한다. 결국은 돈을 벌기 위해 정보를 주는 것이다.

투자의 대가인 레이달리오가 "투자하고 있는 사람들의 수준이 그 자산의 미래를 좌우한다"라는 말을 했었다. 이 말을 곰곰히 생각해보면서 나에게 팁을 준 사람과 실제로 투자하려는 사람들의 수준을 고민해보길 바란다.

투자를 할 때는 수익성과 리스크를 모두 고려해야한다. 하지만 수익성과 리스크는 형질상 여러가지가 존재하기 때문에 정확히 계산하기 힘들다는 것을 알고있어야 한다.

리스크의 종류로는 일시적 손실 리스크와 영구적 손실 리스크가 있는데 영구적 손실 리스크는 최대한 피하면서 일시적 손실 리스크를 최대한 많이 가져가야한다. 왜냐하면 더 높은 기대 수익률을 만들기 위해서이다.

자산들에 대한 일시적 손실 리스크를 계산해서 일시적 손실 리스크 별로 포트폴리오를 구성하는 것도 좋은 방법이 될 수 있다.