미국시황 및 투자노트 (2020.12.22)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 50% 이상이어야 한다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	30,015.51	-0.67%
S&P500	3,687.26	-0.21%
NASDAQ 100	12,717.56	+0.22%
GOLD	1870.3	-0.66%
Fear & Greed	59	-6.34%

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
GDP (QoQ)	33.4%	33.1%	33.1%
GDP 물가 지수 (QoQ)	3.5%	3.6%	3.6%
리치먼드 제조업 지수	19	11	15
CB 소비자 신뢰지수	88.6	97.1	92.9
기존 주택 판매	6.69M	6.70M	6.86M

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오늘의 생각

번호	생각
1	가계부를 쓰는 것이 더 많은 저축을 할 수 있는 가장 빠른 길이라는 생각을 가지고 있었는데, 부의 본능이라는 책에서도 이런 내용을 담고 있어 공감이 갔다.
2	Apple에서 개발하고 있는 전기 자동차가 전기차 시장에서 우위를 차지할 경우, 전기차 관련 기업이 갖고 있는 높은 밸류에이션이 Apple의 밸류에이션에 추가되어 주가가 크게 상승함으로써 시총 2위인 Microsoft와의 격차가 더 크게 벌어질 수 있다는 생각이 들었다.

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받아적은 내용들

 

글로벌 증시 - 장의성 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시	시황
중국	유럽 코로나의 변종 때문에 중국 증시는 하락 마감을 했다.
	중앙 경제 공작 회의로 시장 자체는 매우 좋았는데, 오늘은 속절없이 전부 무너졌다.
유럽	유럽 증시는 전체적으로 상승하고 있다.
	EU도 화이자와 모더나의 백신 긴급 사용 승인을 허가했다.
	영국발 바이러스 변종의 감염률이 평균보다 70~80% 높으며, 어린이들한테 특히 빨리 감염된다고 한다. 안광석 서울대 생명공학 박사에 따르면 게놈의 1%(300개) 이상이 달라야 변종인데 17개만 다르기 때문에 변종은 아니고 변이라고 한다. 현재 개발된 백신이 이런 변이에도 정상적으로 작동할 것이다라는 전문가 의견이 많다.
	나이지리아에서도 영국 바이러스 변이와는 또 다른 변이가 있었다고 한다.
미국	Apple Car가 2023년에 등장하느냐가 이번 시장의 가장 큰 이슈였다. 로이터 통신에 의하면 차세대 배터리를 개발하고 있으며, 2024년에는 개발이 완료될 것이라고 언급했다.
	Apple이 전기차 산업에 뛰어든 이유는 전기차 산업은 폭발적으로 성장할 산업이고 이제 막 시작하는 단계이기 때문이다. 아직까지도 매출에서 아이폰이 가장 많은 비중을 차지하고 있기 때문에 아이폰 다음으로 Apple을 이끌어간 주요 제품들 중 하나로 Apple Car를 생각하고 있는 것 같다.

 

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9000억달러 규모의 추가 부양책 합의 및 2024년 Apple Car 생산 예정 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

금융주의 선전은 FED에서 주요 은행에 대한 자사주 매입을 허가해줬기 때문으로 보인다.

9000억 달러 규모의 추가 부양책이 어제 합의가 되었다. (상원 92:7, 하원 359:53) 해당 부양책에는 급여보호프로그램, 연방 실업수당 300달러, 현금 600달러가 포함되어 있다.

유타주 상원의원 Mike Lee가 해당 부양책의 법안이 5593페이지로 지금까지의 법안 중 가장 긴 법안이라는 말과 함께 의회에서 읽어보지도 않고 표결했을 것이라고 고발했다. 이런 부분들이 추가 부양책의 호재를 약간은 덮을 것이라는 생각이다.

애플이 2024년에 전기차를 생산할 예정이며, 차세대 배터리 기술을 이미 개발하고 있다고 한다. 프로젝트 명 타이탄은 2014년부터 진행되었으며, 대중을 위한 전기차 생산이 목표라고 한다. 제조 파트너사는 아직 미정이며, 라이더 기술은 외부 업체에 의존(자체 개발 가능)하고 있다고 한다.

이에 라이다 회사인 벨로다인(VLDR)과 루미나(LAZR)가 각각 22%, 27% 급등으로 마감을 했다. 두 회사 모두 올해 9월, 12월에 SPAC를 통해 상장했으며 각각 6720만달러, 9470만달러 적자인 점을 유의하길 바란다.

리튬 이온 배터리 업체인 QuantumScape(QS)는 3개월간 400% 상승했는데, 2010년에 설립했으며 폭스 바겐과 빌 게이츠가 지원하고 있다. 15분안에 80% 충전이되며, 800회 충전 후에도 80%가 유지된다고 한다. 폭스바겐이 31%의 지분을 보유중이지만, 애플과의 협력 가능성도 대두되고 있다.

펠로톤이 피트니스 장비 회사인 Precor를 4.2억달러에 인수를 했으며, 시장에서는 시너지가 있다고 판단하고 있다.

테슬라의 S&P500 시총 순위는 6위지만, 당기 순이익은 319위(5.56억달러)이며, P/S Ratio는 24배로 4번째로 비싼 주식이다.

내년 S&P500의 평균 EPS 예상치도 많이 올라왔기 때문에 상승세를 이어갈 수 있을거라고 생각한다.

전기차 산업이라는 것이 공정 과정을 포함한 많은 것들이 단기간에 이뤄질 수 없는 산업이기 때문에, 지금 당장 의사결정을 하는 것보다는 애플이 어떤 식으로 타이탄 프로젝트를 이끌어갈지 추이를 지켜봐야한다고 생각한다.

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Apple이 2024년까지 자동차 생산을 목표로 하고 있다는 로이터 통신의 단독 기사 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

로이터 통신에서 Apple이 2024년까지 자동차 생산을 목표로 하고 있다고 단독 기사를 냈다.

번호	내용
1	2024년에 자동차 생산을 목표로, 차세대 배터리 기술을 개발 중이다.
2	프로젝트 명은 타이탄이다.
3	애플 전략의 핵심은 배터리 비용을 급격히 낮추고 차량 범위를 늘릴 수 있는 새로운 배터리 디자인과 자율 주행이다.

 

테슬라 관련 내용

번호	내용
1	현재 12개월 예상 실적 기준 PER이 186배이다.
2	이를 반영하면 S&P500 PER도 22.3배에서 22.6배로 상승하는 효과가 있고, 배당 수익률은 1.56%에서 1.53%로 낮아진다.
3	현재 가격 수준으로 11.11달러가 움직일 때마다 S&P500의 1P가 변동된다.
4	금년 한해 S&P500에 있었다면, S&P500이 2% 상승하는 효과가 있었을 것이다.
5	JPM에서 목표주가를 516->788달러로 크게 상향조정했다. 전기차 시장이 기존 예상보다 커지고 있고, 동사의 시장 점유율 역시 커질 것이라는 점을 이유로 뽑았다.

캐시우드가 Telsa도 여전히 상승 중이지만, 가장 큰 상승세는 Genomic Space라고 말을 했다. ARK Invest ETF에서 Health-Focused 종목에 초점을 맞춘 포트폴리오 구성이 전체적으로 가장 큰 비중을 차지하고 있다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Nike (NKE)	동사가 디지털 시장에 큰 베팅을 한 것이 분기 매출에 큰 영향이 있었고, 주가는 4.9% 이상 급등했다. 현재 주가는 사상 최고치에 도달해있다.
Tesla (TSLA)	동사가 S&P500에 편입된 후, 첫 거래날에 주가는 6% 이상 하락했다.
JPMorgan (JPM) Goldman Sachs (GS) Morgan Stanley (MS)	FED가 금요일에 2차 평가를 거친 뒤, 주요 은행들에게 2021년 1분기부터 자사주 매입을 재개할 수 있다고 발표했다. 이후, 동사들의 주가는 각각 3.8%, 6.1%, 5.7% 급등했다.
American Airlines (AAL) Carnival (CCL) Royal Caribbean (RCL)	영국과 남아프리카에서 발견된 새로운 코로나 변종이 24개 이상의 국가에서 여행 제한을 촉발시킨 뒤, 여행 관련주들이 급락하기 시작했다. 영국 보건부 장관은 전염성이 높은 새 변종은 통제가 불가능하다고 말했으며, 현재 봉쇄조치가 종료될 때 까지 몇 달이 걸릴 수 있다고 언급했다
Peloton (PTON)	동사가 경쟁 피트니스 장비 제조업체인 Precor를 4억 2천만달러에 인수하여 시장 점유율을 높이고 제조 능력을 향상시킬 수 있는 발판을 마련했다. KeyBanc Capital Markets는 이 인수가 동사에 좋은 시너지 효과를 갖고올 것이며, 장기적인 성장을 뒷받침할 것이라는 언급과 함께 목표주가를 160->185달러로 상향조정했다. 현재 장 전 거래에서 9% 이상 상승하고 있다.
Alphabet (GOOGL)	동사의 Google 부서와 Facebook은 반독점 소송에 제기된 온라인 광고 협력 조사에 대해 서로 협조하고 지원하기로 합의했다고 월스트리트 저널에서 전했다.
United Airlines (UAL)	동사는 향후 몇 개월 동안 승객 수요에 대한 변화가 없을 것이라고 전망하기때문에 항공사 지원에 의한 직원 복직은 일시적일 수 있다고 경고했다.
Apple (AAPL)	동사가 2024년에 전기 자동차 시장에 진입할 계획이라고 보도된 뒤, 장 전 거래에서 상승하고 있다.
Illumina (ILMN)	Piper Sandler에서 유전자 염기 서열 분석 기술을 가지고 있는 동사의 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 암 검사와 질병 탐지 분야의 리더로서 위치를 계속 유지할 것이라는 점을 이유로 뽑았다. 현재 장 전 거래에서 1.3% 상승하고 있다.

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부의 본능 - 브라운스톤

 

원시적 본능이 이끄는 대로 살다보면 당장은 편하고 즐거울지 모르나 내일의 행복은 약속할 수 없고, 부의 본능을 일깨운 사람은 안락한 내일을 준비할 수 있다. 하지만 대다수의 사람은 본능대로 살며 가난에 허덕인다. 대부분의 사람이 그렇게 살기 때문에 그것이 옳다고 생각하거나 특별한 경우가 아닌 이상 어쩔 수 없다고 지레 포기해버리는 것이다.

대부분의 아마추어들이 그러는 것처럼 나도 처음에는 어디 단번에 성공할 수 있는 투자 비법이 없나?라는 생각으로 여러 공식과 비법을 찾아다녔다. 그런 종류의 책들은 넘쳐놨고 이를 따라해본 결과 박살이 났다. 아마추어인 나의 투자방법과 달리 고수들의 투자방법은 실패하지 않는 방법에 초점을 맞추다는 걸 뒤늦게 깨달았다.

워렌 버핏의 투자 규칙을 보자. 1조는 원금을 손해 보지마라. 2조는 1조를 잊지마라이다. 재테크에 성공하고 싶다면 실패하지 않는 법에 초점을 맞추어야 한다.

나는 지급채권 금리가 높은 전환사채에 투자했다. 만약에 전환사채 보유자들이 주식으로 전환시킬 만큼 주가가 오르지 못한다면 전환사채 발행 회사는 당초에 약속한 많은 이자를 지불해야하기 때문이다. 그래서 대주주들은 모든 수단을 동원해서 기를 쓰고 주가를 끌어올려 전환사채를 주식으로 전환시키도록 노력할 것이라는 걸 알았다. 이렇게 나는 대주주의 의도를 이용한 전환사채 투자로 대체로 짭짤한 수익을 거둘 수 있었다.

나는 부자가 되기 위해서 당장의 편한 것을 찾는 쾌락 본능을 억제했다. 편하고 좋은 새 아파트를 놔두고 일부러 좁고 낡은 재건축 아파트에서 살기를 마다하지 않았다. 그러나 대다수 사람들은 부자는 되고 싶지만 고생하는 건 싫어한다.

본능을 깨우는 스위치

번호	본능을 깨우는 스위치	내용
1	무리 짓는 본능을 극복하고 외로운 늑대가 되어라	이상하게도 사람들은 주가가 아무리 비싸도 다른 비슷한 종목과 비교해서 가격이 비슷하면 의심하지 않는다. 이처럼 상대평가 기준으로 가격을 평가하면 거품 투자를 피할 수 없다. 따라서 거품을 피할려면 언제나 절대 수익률로 평가해야 한다.
2	영토 본능을 극복하고 들개처럼 돌아다녀라	신혼 보금자리를 어디에 꾸밀까 고민하는 신혼부부에게 내가 당부하는 세 가지 충고가 있다. 1. 처음 살게 되는 지역을 잘 골라야 한다. 영토 본능이 강한 사람은 신혼 때 살게 된 곳을 떠나지 못하고 평생 그곳에 살게 되는 경우가 많다. 그렇기 때문에 처음 마련하는 보금자리를 신중하게 선택해야 한다. 일반적으로 지방보다는 수도권, 수도권보다는 신도시와 서울이 좋다.
		2. 집 값이 상대적으로 더 많이 오를 가능성이 있는 아파트를 장만해야 한다. 내 집 마련을 처음 하는 사람은 가진 돈이 적어서 처음부터 좋은 지역의 집을 사기 어렵다. 그래서 추천하는 방법이 수도권 지역에서 집을 장만한되 집 값이 상대적으로 더 많이 오를 수 있는 집을 사는 것이다. 그러기 위해서는 개발재료(교통, 재건축, 쇼핑몰 입주, 대기업 이전, 공공고기관 입주, 전철역 개통)가 있는 아파트를 사야한다.
		3. 돈을 다 모아서 집을 사려고 하지 말아라. 우리나라는 실업률을 낮추기 위해서 성장정책(인플레이션 정책)을 펼 수 밖에 없기에, 집 값은 예금보다 빨리 오른다. 성장 정책이란, 물가 안정보다 경제성장을 통한 실업률을 낮추는데 초점을 둔 경제 정책인데 경기 부양을 위해 돈을 많이 찍어내는 정책이다. 그러니 부동산시장이 과열되지만 않았다면 대출 받아서 집을 사는게 좋다. 이자로 나가는 돈이 월 수입의 30% 범위 이내라면 적정하다.
3	쾌락 본능을 극복하고 자린고비로 다시 태어나라	대부분의 사람들의 부자는 되고 싶어 하지만 고생하는 걸 싫어한다. 그리고 고생을 싫어하기 때문에 자신이 부자가 되지 못한다는 사실을 깨닫지 못한다.
4	근시안적 본능을 극복하고 진득하게 버텨라	돈이 있어야 돈을 번다. 종자돈이 없으면 돈 벌 기회가 와도 기회를 살리지 못한다. 쓸 돈 다쓰고 저축한다는 식으론 백날 해봐야 절대 종잣돈을 만들 수 없다. 돈은 저축하고 난 뒤에 쓰는 것이다. 그리고 가계부를 써라. 가계부를 쓰다보면 돈을 줄일 수 있는 항목이 보인다. 가계부가 종자돈을 모으는 비결이다.
		모든 사기에는 단기간에 돈을 벌게 해주겠다는 공통점이 있다. 사기꾼들은 인간의 약점인 근시안적 본능을 이용한다. 공기로 저절로 가는 자동차, 물을 연료로 해서 불을 피우는 난로, 연료 없이 저절로 움직이는 엔진을 믿을만큼 어리석은 사람은 없다. 그런데 여기에다 투자하면 대박이 된다는 말만 덧붙이면 이상하게도 사람들은 속고만다. 이런 사기가 가능한 것은 모두 짧은 시간에 일확천금을 노리고자 하는 인간의 근시안적 본능 때문이다.
5	손실공포 본능을 극복하고 손절매 원칙을 손목처럼 지켜라	-
6	과시 본능에서 벗어나 돈의 숨겨진 힘에 눈떠라	자수성가한 부자들은 필요한 것에는 돈을 쓰지만 단지 원하는 것에는 돈을 쓰지 않는다. 음식과 생활필수품은 필요한 것이고 일 년에 한 두번 쓸까말까 한 온갖 장식품은 원하는 것이다.
7	도사 환상을 극복하고 냉혹한 현실에 눈을 떠라	애널리스트의 분석 보고서를 보고 주식 투자를 한다면 손해 보기 쉽다. 애널리스트의 분석보고서도 알고보면 증권사의 상품을 팔기 위한 판촉 도구에 불과하다. 보고서가 가장 먼저 누구 손에 들어가겠는가? 일반투자자인 당신이 읽을 때 쯤이면 정보로서의 가치는 전무하며 오히려 역이용당할 수 있다.
8	마녀 환상을 극복하고 자본주의 게임의 룰을 익혀라	-
9	결함 있는 인식체계를 극복하고 부자의 눈을 떠라	-

부의 본능을 깨우는 도구

번호	본능을 깨우는 도구	내용
1	신경 조건화하기	돈을 쓰고 싶은 유혹이 일 때마다 과거의 고통스런 기억을 떠올린다.
2	모델 따라하기	부자를 따라 하다보면 부자의 성공법을 터득하게 된다.
3	유혹 회피하기	유혹은 강력하다. 유혹은 저항하기보다 회피하는게 더 현명한 방법이다.
4	가계부 쓰기	부자가 되고 싶은가? 가계부를 써라. 단순하지만 강력한 방법이다.
5	작은 성공 체험하기	부자가 되기 위해서 필요한 것은 어마어마하게 큰 성공이 아니라 작은 성공의 체험이다.
6	서약서 쓰기	서약서 쓰기는 금연도 성공시킬 만큼 강력하다.
7	진실 파악하기	잘못된 믿음은 자신을 해롭게 한다.
8	신에게 기도하기	기도는 20억 개가 넘는 뇌세포로 이루어진 잠재의식을 활용하는 도구이다.