개요
모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.
투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.
모두 성투하시길 바랍니다.
나만의 투자 원칙
| 번호 | 원칙 |
| 1 | 투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다. |
| 2 | 제 1원칙을 반드시 지킨다. |
| 3 | 부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다. |
| 4 | 지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다. |
| 5 | 그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다. |
| 6 | 포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다. |
| 7 | 포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목의 전체 비율이 30%가 넘지 않도록 한다. |
주요 지수 (장 마감 기준)
| 주요지수 | 종가 | 등락률 |
| Dow Jones | 29,999.26 | -0.23% |
| S&P500 | 3,668.10 | -0.13% |
| NASDAQ 100 | 12,401.74 | +0.30% |
| GOLD | 1,840.10 | +0.09% |
| Fear & Greed | 77 | -3.75% |
S&P500 Map (장 마감 기준)
섹터별 등락률 (장 마감 기준)
미국의 주요 경제지표 발표
| 경제지표 | 결과치 | 예상치 | 이전치 |
| CPI (MoM) | 0.2% | 0.1% | 0.0% |
| 근원 CPI (MoM) | 0.2% | 0.1% | 0.0% |
| 신규 실업수당 신청 건수 | 853K | 723K | 716K |
| 천연가스재고 | -91B | -85B | -1B |
| 30년 국채 경매 | 1.67 | 2.5 | 1.68 | 2.3 | |
| 연방 재정 수지 | -145.3B | -200.0B | -284.1B |
오늘의 생각
| 번호 | 생각 |
| 1 | AT&T가 과거 사업다악화를 통해 인수했던 Crunchyroll을 Sony에 판매하기로 했다. 이는 AT&T가 더 중요한 비즈니스에 집중할 수 있는 환경이 되었다고 생각하며, 앞으로 어떤 비즈니스를 이어갈지 주목해봐야겠다. |
| 2 | 이전에 신재생 에너지 섹터에 대해서 공부하였을땐 이미 높은 밸류에이션으로 평가되었다고 생각했는데, 조금 더 자세히 분석해볼 필요가 있을 것 같다. |
받아적은 내용들
글로벌 증시 - 박광남 ( 유튜브 링크 )
| 글로벌 증시 | 시황 |
| 중국 | 금일 중국 시장은 차익 실현 움직임과 저가 매수세의 상반된 움직임이 나타났다고 본다. |
| 미.중간의 대결 구도는 여전하게 나타나고 있다고 볼 수 있다. | |
| 전에 디폴트 우려가 있었던 칭화유니그룹이 다시 한 번 4.5억달러 규모의 회사채를 상환하지 못한다고 공시했다. 과거 같은 경우에는 정부의 지원이 있을 수 있었지만, 지금은 디폴트 처리라 될 가능성도 있을것으로 보인다. | |
| 중국 기업의 디폴트 이슈는 중요시하게 봐야한다고 보지만, 시스템 리스크(연쇄적인 작용으로 피해가 전체로 퍼지는 것)로 전이될 가능성은 낮다고 본다. | |
| 중국의 에너지국에서 14차 5개년 게획 때 태양광 발전에 대한 비중을 더 높일거라고 얘기를 했다. 다만, 구체적인 방안에 대해서는 말을 하지 않았다. | |
| 많은 국가들이 탄소 중립을 하겠다고 말을 하고있는데, 중국에서도 기간 안에 탄소 중립을 하려면 많은 노력을 해야하는 상황이다. 그렇기 때문에 친환경과 관련된 투자활동이 더욱 더 활발해질 것 같다고 생각한다. | |
| 유럽 | ECB 통화정책 회의 내용들이 많이 나왔는데, 5천억 유로 정도 양적완화 규모가 늘어났고 환율에 대한 언급도 있었다. |
| 내년 예산안을 반대해왔던 폴란드와 헝가리가 독일의 변경안에 대해서 받아들인다는 언급을 했기 떄문에 해당 예산안이 통과될 가능성이 높아졌다. 이런 부분은 유럽 시장에 긍정적으로 작용할 것으로 보인다. | |
| ECB 통화 정책 회의를 하고 나서도 달러 인덱스는 소폭 상승했다. 달러 약세화는 미 연준의 대규모 자산 매입을 한 점(ECB 대비 0.8배->0.9배), M2 증가율이 폭발적으로 증가한 점, 연준의 정책 금리 대폭 인하로 유로존의 금리와의 차이가 줄어든 점, 파월 의장이 제로금리를 장기적으로 가져가겠다고 언급한 점들이 영향을 끼쳤다고 본다. | |
| 미국 | 새로운 내용은 아니었지만, Facebook에 대한 독점 규제와 빅테크 기업들의 차익실현 움직임이 더해지면서 나스닥의 하락폭이 컸다고 본다. |
| Facebook에 소송을 건 FTC가 인스타그램과 왓츠앱을 인수하도록 허락해줬기 때문에 장기적으로 봤을 때 이를 뒤집기는 힘들 것이라고 생각한다. | |
| 공화당, 민주당 모두 다른 테크 기업들에 대비해서 페이스북 기업은 압박 및 규제가 필요하다라고 행동하는 느낌이다. | |
| 약간은 틀어졌지만 아직은 추가 부양책에 대한 합의 가능성이 남아있다고 본다. 왜냐하면 코로나 확산세와 사망자 수 추이가 엄청 높기 떄문이다. |
시장을 하락으로 이끌었던 주요 이유 4가지와 로빈후드에서 올해 가장 많이 매수한 Top10 종목 - 장우석 ( 유튜브 링크 )
어제 시장을 하락으로 이끌었던 주요 이유는 4가지 정도로 볼 수 있다.
| 번호 | 내용 |
| 1 | 반도체 기업들에 대한 차익실현 움직임 |
| 2 | 백신의 휴유증에 대한 불안감이 커진 점 |
| 3 | 도어대쉬가 급등하면서 나스닥의 기업들을 판매하고 이 모멘텀에 탑승하려는 투자자들이 있었던 점 |
| 4 | JP모건체이스가 기술 성장주 15개 기업들을 무더기로 투자의견을 하향조정했다. (반대로 은행, 소재, 에너지 산업의 기업들은 추천 했다.) |
도어대쉬가 희망했던 가격보다 주가는 2배 정도 높게 거래되어 시가총액 600억달러에 도달했다.
| 구분 | 매출 |
| 올해 | 22억 달러 |
| 2019년 | 8.8억달러 |
| 2018년 | 2.9억달러 |
AirBnB는 오늘 나스닥에 상장할 예정이다. 팬데믹 이후 YoY 매출이 35% 감소해서 25억달러를 기록중이다. 다만, 서서히 회복하고 있는 추세이다.
페이스북과 정부와 반독점 소송에서 정부가 승소하면 이 인스타그램과 왓츠앱은 분리될 예정이다. 다만, 정부가 승리하는 것은 힘들어 보이고, 승리하더라도 너무나도 많은 시간이 소요될 것이다.
| 번호 | 내용 |
| 1 | 상상 시간이 소요됨(MS의 경우 10년 소요) |
| 2 | 이미 페이스북은 오래전부터 이 소송에 대비했다. |
| 3 | 정부의 심한 간섭은 중국의 경재회사에 유리하다. |
로빈후드에서 올해 가장 많이 매수한 Top10 종목
| 순위 | 종목 |
| 1 | 애플 |
| 2 | 테슬라 |
| 3 | 포드 |
| 4 | 제너럴 일레트릭 |
| 5 | 마이크로소프트 |
| 6 | 아메리칸 에어라인 |
| 7 | 니오 |
| 8 | 아마존 |
| 9 | 디즈니 |
| 10 | 델타항공 |
JPMorgan의 시장 및 종목에 대한 의견 - 미주미 ( 유튜브 링크 )
JPMorgan의 시장 및 종목에 대한 의견
JPMorgan에서 소프트웨어 기업에 대한 고평가 얘기가 나오면서 시장의 하락에 큰 영향을 끼쳤다고 본다.
| 구분 | PSR |
| 과거 평균 | 4.4x |
| 현재 - 11월 30일 기준 (역사상 가장 높은 평가) | 12.1x |
JPMorgan에서는 Work form home 소프트웨어 기업들(ZM, CRWD, DOCU)의 밸류에이션이 부담이있다고 말을 하며 투자의견을 하향조정했다. 백신 이후 경제 확장기간 동안 이러한 기업들은 실적이 상대적으로 저조할 가능성이 있다고도 말을 했다.
JPMorgan이 새로 발표한 투자의견
| 구분 | 투자의견 | 기업 | 등락률 |
| 하향조정 | Overweight -> Neutral | Okta | -7.08% |
| CloudFlare | -7.47% | ||
| Avalara | -5.91% | ||
| Neutral -> Underweight | Palo Alto Networks | -2.6% | |
| Check Point Software | -1.87% | ||
| Fortinet | -4.8% | ||
| Veeva Systems | -3.96% | ||
| 상향 조정 | Underweight -> Overweight | Autodesk | -1.74% |
| Neutral -> Overweight |
VeriSign | -1.21% | |
| Wix | -1.15% | ||
| Cadence Design Systems | -2.4% | ||
| Altair Engineering | -0.27% | ||
| PTC | 0.24% |
JPMorgan에서 테슬라(-5.38%)에 대해 안좋은 의견을 내놓았다.
| 번호 | 내용 |
| 1 | 극단적 고평가를 받고 있다. (올해 PER - 1325x, 12M FWD PER - 291x) |
| 2 | 12/21 이전에는 보유 지분을 늘리지 말라고 발표했다. |
밸류에이션 부분들이 어느정도 해소가 되면, Work Form Home 소프트웨어들도 장기적으로 나쁘지 않을거라는 생각이다.
DoorDash의 종가가 189.51달러로 시총이 무려 600억 달러이며, 한 달전에 평가된 시가 총액은 250억달러였다.
페이스북에 대한 반독점 고발이 또 있었고 인스타그램과 왓츠앱을 대상으로 매각을 요구했다고 한다.
| 종목 | 등락률 |
| -1.93% | |
| Apple | -2.17% |
| Amazon | -2.30% |
백신 접종에 대한 부작용 이슈가 부각되면서 모더나, 화이저, 바이오앤테크 모두 빠지는 모습이었다.
일라이릴리에서 새로운 당뇨 치료제가 나왔는데 임상 결과 체중 11%, 혈당 2%가 감소했으며, 주가는 5.8% 상승했다.
Needham에서 상대적으로 빠른 성장속도를 보이는 ROKU를 매수하고 느린 성장을 보이는 Netfilx를 매도하는 방식의 전략을 취하는게 좋다는 발표가 있었다.
전고체 배터리가 나오면 전기 비행기도 개발 가능할 수 있다.
Morgan Stanley에서 10월 1일부터 11월 30일까지 Snowflake를 378만주 이상 매수했다. 총 519만주를 확보했으며, 10.2%의 지분을 가지고 있다고 한다. (워렌 버핏의 경우 620만주 정도를 보유하고 있다.)
개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )
Market Insider
| 종목 (티커 명) | 내용 |
| Moderna (MRNA) | 12세에서 18세 미만의 건강한 청소년들 3천명을 대상으로 코로나 백신 임상 실험을 시작했다. |
| DoorDash (DASH) | 최초 공모가가 주당 102달러로 책정된 뒤, 첫 날 주가는 85% 상승했다. |
| Best Buy (BBY) | 골드만삭스에서 동사의 투자의견을 중립에서 매도로 하향조정했으며, 이번 조정은 회사에 대한 부정적인 시각이 아닌 주가 예측 때문이라고 한다. |
| Walt Disney (DIS) | 뉴욕 타임즈에 따르면 월트 디즈니는 앞으로 개봉할 영화 콘텐츠를 상당량 공개할 예정인데 각 영화들을 극장에서 독점 상영할지, 디즈니+로 상영할 지 오늘 발표할 예정이다. |
| Facebook (FB) | 동사는 FTC와 48개 주에서 제기한 독점 규제 소송으로 계속 주목을 받고 있다. 소송은 페이북이 경쟁 기업들을 인수로 없앴다고 비난하면서 인스타그램과 왓츠앱을 매각하도록 요구하고 있다. |
| Starbux (SBUX) | 동사는 장기적으로 20%의 매출 성장과 10~12%의 EPS 성장을 2022년 회계연도까지 가능할 것으로 전망했다. |
| General Electric (GE) | GE는 보험 및 전력 장치의 문제에 대해 투자자들에게 잘못된 정보를 전달했기 때문에 증권 거래 위원회에 2억달러를 지불할 것이라고 한다. 동사는 이에 대해 아무런 의견도 내지않았다. |
| Sony (SNE) | 동사는 AT&T의 애니메이션 사업인 Crunhyroll을 11억8천만달러에 인수하기로 했다. 300만 구독자들을 보유한 Crunchyroll를 100만 구독자를 보유한 Funimation Global Group과 결합할 것이라고 한다. |
| RH (RH) | 동사의 분기 EPS가 6.20달러(예상 5.30달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했다. 코로나로 인해 사람들이 집에 머물면서 강력한 수요를 보였지만, 공급망이 중단되어 모든 주문을 포용할 수는 없었다고 한다. |
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