개요
모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.
투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.
모두 성투하시길 바랍니다.
나만의 투자 원칙
| 번호 | 원칙 |
| 1 | 투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다. |
| 2 | 제 1원칙을 반드시 지킨다. |
| 3 | 부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다. |
| 4 | 지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다. |
| 5 | 그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다. |
| 6 | 포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다. |
| 7 | 포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목의 전체 비율이 30%가 넘지 않도록 한다. |
주요 지수 (장 마감 기준)
| 주요지수 | 종가 | 등락률 |
| Dow Jones | 29,483.23 | +0.15% |
| S&P500 | 3,581.87 | +0.39% |
| NASDAQ 100 | 11,985.43 | +0.76% |
| GOLD | 1861.5 | -0.66% |
| VIX (평균 22) | 23.11 | -3.06% |
S&P500 Map (장 마감 기준)
섹터별 등락률 (장 마감 기준)
미국의 주요 경제지표 발표
| 경제지표 | 결과치 | 예상치 | 이전치 |
| 필라델피아 연준 제조업 지수 | 26.3 | 22.0 | 32.3 |
| 신규 실업수당 신청 건수 | 742K | 707K | 711K |
| CB 경기선행지수 (MoM) | 0.7% | 0.7% | 0.7% |
| 기존 주택 판매 | 6.85M | 6.45M | 6.57M |
| 천연가스 재고 | 31B | 22B | 8B |
오늘의 생각
| 번호 | 생각 |
| 1 | NVIDIA의 실적이 매우 잘나왔지만, PreMarket에서 빠지는 이유는 이번 분기의 데이터 센터 칩에 대한 약간의 실적 감소가 예상된다고 발표했기 때문이라고 한다. 현재 NVIDIA가 고평가받고 있는 가장 큰 이유가 DataCenter의 지속적이고 폭발적인 성장때문이라고 하니, 이 부분을 참고하여 기업의 실적을 확인해야겠다. |
| 2 | 미중의 패권 전쟁은 누구 하나가 끝장나기 전까지 끝날 수 있을 것 같지 않다. 여기에는 어떤 투자 아이디어가 있을 지에 대해서 생각해보자. |
받아적은 내용들
글로벌 증시 - 박광남 ( 유튜브 링크 )
| 글로벌 증시 | 시황 |
| 중국 | 쌍순환의 약간의 디테일한 내용(소비진작정책)이 나왔다. |
| 가전과 자동차를 소비할 때 보조금을 지원해주는 정책이라고 보면 된다. 얘네들이랑 연관된 밸류체인이 전체적으로 좋아지기때문에 경제적으로도 증시적으로도(경기민감주) 큰 호재로 작용될 것이라고 본다. | |
| 이런 내용들을 투자 아이디어로 떠올린다면, 상대적으로 금융주 비중이 높은 홍콩 인덱스 투자를 할 것을 추천드리고 싶다. 다만, 홍콩 인덱스에 투자할 수 있는 상품들이 매우 적기 때문에 미국에 상장되어있는 홍콩 ETF들을 추천드린다. |
|
| 중국 국영, 국유 기업 관련해서 디폴트 우려가 계속해서 나오고 있다. 물론 아직까지는 파산으로 이어질 가능성은 없지만 만기 불이행이라는 이벤트가 나올 가능성은 점점 커지고 있다. | |
| 중국의 독과점 관련한 이슈는 텐센트와 알리바바에서 촉발되었는데, 시장 점유율에 대한 큰 영향을 미치기는 힘들거라고 본다. 멀티플이 떨어질 수 있는 요인은 맞지만, 실적이 개선되고 있는 추세이기 때문에 이런 이슈때문에 두려워하면서 매도할 필요는 없다. 관망하는 자세로 자세히 바라볼 것을 추천드린다. | |
| 인민은행이 추가적인 금리인하를 실시할 여지가 거의 없으며, 필요한 요소에만 유동성을 공급하겠다고 했다. 이 언급으로 추가 금리 인하에 대한 기대감이 사라지면서 위안화의 약세로 전환이 됐다. | |
| 유럽 | 백신의 호재가 세계 경제 전망에 중기적으로 긍정적 탄력을 주는 가운데, 투자자들은 미국과 유럽 경제 회복 지연 전망과 백신 호재를 저울질 하고 있다. |
| 확진자의 둔화 추세는 소폭 나타나는 가운데 사망자의 추세는 소폭 증가하는 모습이다. | |
| 미국 | 전일 JP 모건의 CEO가 정치인들이 코로나로 인해 소득이 소진된 근로자들을 도울 수 있는 부양책을 통과시키지 않고 있다라고 발언했다. |
| 트럼프 대통령이 20일날 화상 정상 회의에 참석할 것으로 보이는데, 여기에는 시진핑도 참석을 할 것이기 때문에 어떤 얘기를 할지를 중요하게 봐야한다. | |
| 2021년에도 미중간의 패권 전쟁은 계속될 것이라고 본다. |
백신에 대한 피로감이 매우 높다 - 장우석 ( 유튜브 링크 )
한마디로 말하자면 백신에 대한 피로감이 매우 높다고 본다.
미국 뉴욕의 테스트 양성 비율이 3%가 넘어가면서 학교에 폐쇄령이 내려졌고 시장에는 큰 악재로 작용했다.
그런데도 항공주와 카지노 주들이 올라갔는데, 이만큼 지금 시장은 매우 어렵고 이해할 수 없는 시장이라고 본다.
모더나가 월요일 고점대비 11.8%가 하락하면서, 백신 발표 이전의 주가로 돌아갔다
독일도 일일 확진자가 17,000명을 넘어서면서, 새로운 감염법(마스크 착용 및 사회적 거리두기에 대한 규정, 기업의 문을 열고 닫게 하는 강제 조항)에 대해 의회에서 논의하자 시위가 일어났다.
아스트라제네카에서 70세 이상의 240명 노년층에서 강력한 면역이 보고되었다고 발표를 했다. 현재 심각한 부작용은 없고 곧 3상에 대한 결과를 발표할 예정이라고 한다.
엔비디아 실적이 매우 잘나왔는데, 매출과 이익 모두 YoY 57% 증가를 했다. ARM 인수가 완료될 경우 시총 1조 달러도 가능할 것으로 보인다는 의견도 있었다. (현재 시총 3354억달러)
골드만삭스에서 에너지주식이 내년에 30% 이상 상승할 수 있다는 보고서를 냈다. 이익 회복, 구조 조정, 2021년에 Buyback이 가능하다는 것을 이유로 뽑았다. 다만, 현재 주가에서 30%가 올라도 코로나 이전보다는 낮은 주가이다.
백신 개발이 제때 개발되면, 2021년 S&P500이 어디까지 갈 수 있을까? (현재 3567)
| IB 기관 | 목표 지수 |
| 제이피모건체이스 | 4500 |
| 골드만삭스 | 4300 |
| 크레딧 스위스 | 4050 |
| 시티 그룹 | 3800 |
뉴욕 학교 일시 폐쇄 및 개별 종목 이슈 - 미주미 ( 유튜브 링크 )
뉴욕에서 테스트 양성 비율이 3%가 넘어가면서 학교가 일시적으로 폐쇄된 것이 시장이 떨어진 주요 요인 중 하나라고 본다.
추가 부양책에 대해서는 기대감이 커지고있고, 연준도 계속 얘기하고 있지만 현재 민주당과 공화당의 여러가지 문제로 쉽게 합의가 안될 것 같다.
개별 종목 이슈
| 종목 (티커 명) | 내용 |
| Tesla (TSLA) |
Tesla의 PER은 929인데, 여기에 대해서 본인만의 생각을 가지고 판단해야할 것 같다. |
| 독일 전기차 시장에서 테슬라의 순위가 밑에서 2번째로 포르쉐보다도 낮다. | |
| 유럽, 중국 전기차 시장에서도 만족할만한 순위를 보여주고 있지는 않다. | |
| General Motors (GM) | GM이 전기차 생산에 박차를 가하면서 주가가 상승하고 있다. |
| Pfizer (PFE) BioNTech (BNTX) |
백신 임상 최종 데이터를 발표했는데 95% 효능을 가졌으며 긴급 사용 승인을 신청했다고 한다. |
| Boeing (BA) |
737 Max 운항 재개 승인 |
| 수주 잔고가 3,000대 이상 보유 중 | |
| 다만, 코로나가 잠잠해지기 전까지는 팔릴 수 있을 것인가라는 문제가 있음 | |
| Target (TGT) | 3분기 실적이 매우 잘나왔는데, 온라인 판매 호조와 여행 중단에 따른 방문 매출 소비가 증가한 것이 큰 영향을 끼쳤다고 한다. |
| Lowe`s (LOW) | 온라인 매출 급증에도 이커머스 사업강화를 위한 투자 비용과 높은 인건비가 부담되어 주가가 급락했다. |
| Aflac Incorporated (AFL) | 2021년 1분기 배당금을 17.9% 인상한다고 한다. |
| NVIDIA (NVDA) |
실적 발표 매출 $4.72B (YoY +56%) Gaming 2.27BB (YoY +36%) Data Center 1.9BB (YoY +161%) Professional Visualization 236MM (YOY -27%) Automotive 125MM (YoY -20%) OEM/Other 194MM (YoY +35%) 가이던스 매출 $4.8B (예상 $4.43B) |
| 실적은 매우 잘나왔지만, 가이던스 부문이 예상치를 크게 상회하지 못해서 주가가 하락하고 있다고 본다. | |
| DataCenter가 계속해서 고성장을 하고 있기 때문에 지금의 밸류에이션을 받고있다고 생각한다. | |
| NVIDIA가 가장 강조하고 있는 부문이 플랫폼 회사라는 것과 AI 사업이다. |
과거 패턴을 봤을 때 S&P500이 단기적으로는 조정을 받을 수 있지만, 장기적으로는 상승할 것이라고 본다.
M(유동성)V(화폐유통속도) = P(가격)Y(GDP). 즉, 유동성이많아져서 가격이 올라갔는데 여기서 더 올라가려면 화폐유통속도가 빨라져서 소비가 많아져야한다.
지난 주 글로벌 주식 펀드에 440억달러가 유입되었고, 이번주도 320억달러(Passive 펀드 315억달러)가 유입되었다. 이런 점들을 보면 유동성면에서 주목해볼만 하다.
Z세대 특징은 아래와 같은데, 이런 특징을 이용해서 투자 아이디어를 떠올리는 것도 매우 좋다고 생각한다.
| 구분 | 비율 |
| 운전률 | 50% |
| 술을 마시는 비율 | 50% 미만 |
| 육류 제한 비율 | 50% 이상 |
개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )
Market Insider
| 종목 (티커 명) | 내용 |
| Target (TGT) | 3분기 EPS 2.79달러(예상 1.60달러), 매출 226억3천만달러(예상 209억3천만달러)로 예상치를 크게 상회한 뒤, 주가가 2% 이상 올랐다. 동사의 도로변 픽업 서비스가 500% 이상 성장했고, 택배 서비스 Shipt도 280% 이상 성장하면서 매출에 큰 기여를 한 것으로 보고 있다. |
| Lowe ’s (LOW) | 3분기 매출과 가이던스가 예상치를 하회한 뒤, 주가가 8% 이상 하락했다. |
| Boeing (BA) | 연방 항공국이 737 MAX에 대한 금지를 해제한 뒤, 주가가 4% 이상 상승하다가 3.2% 하락으로 장마감을 했다. |
| TJX (TJX) | 3분기 EPS 71센트(예상 40센트), 매출 101억2천만달러(예상 93억6천만달러)로 예상치를 크게 상회했으며, 동일 점포 매출 역시 전년 대비 증가하면서 주가가 1.9% 상승했다. |
| Tesla (TSLA) | 모건 스탠리에서 투자 의견을 매수, 목표 주가를 540달러로 상향 조정한 뒤, 주가가 10% 이상 급등했다. 애널리스트는 자동차 판매에서 높은 마진의 소프웨어 및 서비스 수익 창출로 수익 모델의 변화가 있었다는 것을 이유로 뽑았다. |
| Nio (NIO) | 중국에 본사를 둔 동사는 3분기 EPS가 예상보다 적은 손실이었고, 매출이 전년대비 146.4% 증가했지만 주가는 3% 이상 하락했다. |
| Pfizer (PFE) | 코로나 백신의 3상 최종 결과에서 95%의 효과가 있다고 발표한 뒤, 주가는 0.8% 상승했다. 또한, 오늘안에 긴급 사용 승인 신청을 위한 임상 데이터를 FDA에 제출할 것이라고 한다. |
| Macy ’s (M) | 소매 업체인 동사의 3분기 EPS -19센트(예상 -79센트)로 매출과 함께 예상치를 상회했다. 동일 점포 매출도 20.2% 감소했지만, 예상했던 -23.3%보다는 적은 손실로 보여진다. |
| Nasdaq (NDAQ) | 거래소 운영 기업인 동사가 Verafin을 27억5천만달러에 인수를 하려고 한다. Verafin은 금융 범죄를 탐지하고 싸우도록 설계된 기술 제공 업체이다. |
| Nvidia (NVDA) | 3분기 EPS 2.91달러(예상 2.57달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했지만, 회사가 이번 분기 동안 데이터센터 칩 매출이 약간 감소할 것이라고 말한 뒤 주가가 하락하고 있다. |
| AstraZeneca (AZN) | Oxford University와 함께 개발중인 코로나가 노인에게 강력한 면역 반응을 일으켰다고 발표했으며, 이러한 결과를 확인하기 위해 단계 시험을 수행하고 있다고 한다. |
| Starbucks (SBUX) | 스타벅스가 12월 14일부터 미국 직원의 급여를 최소 10% 인상할 게획이라고 하며, 새로운 직원을 유치하기 위해 급여를 인상하는 것이라고 한다. |
| JOYY (YY) | 중국 소셜 미디어 플랫폼의 주가가 수요일날 26% 폭락한 뒤, 다시 한번 주목을 받고 있다. 이는 JOYY가 수십억 달러의 사기라고 주장한 공매도 기업인 Muddy Waters에 대해 사업에 대해 무지하고 보고서에 수많은 오류가 담겨있다고 발표하면서 생겨났다. |
| CocaCola (KO) | 미국 법원 판결에 따르면, 코코콜라는 더 많은 세금이 부과되는 미국 업체보다는 해외 영업에 더 많은 이익을 투자했다는 판결을 받았다. IRS는 2007년부터 2009년까지 33억 달러 이상의 세금을 요구했지만, 이번 판결로 코카콜라가 지불해야할 실제 금액은 정해지지 않았다. |
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