[21.05.13] 높은 인플레이션율이 지속되지 않을 이유

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	34,021.45	+1.29%
S&P500	4,112.5	+1.22%
NASDAQ 100	13,109.15	+0.83%
GOLD	1,822.601	-0.72%
미국 10년물 국채 금리	1.659	-2.01%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
신규 실업수당 신청건수	473K	487K	507K
구매자 물가 지수 (MoM)	0.6%	0.3%	1.0%
근원 구매자 물가지수 (MoM)	0.7%	0.4%	0.7%
천연가스 재고	71B	74B	60B
30년물 국채 입찰	2.40 | 2.2		2.32 | 2.5

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오늘의 생각

번호	생각
1	최근 발표되는 경제 지표에 대해 시장이 크게 반응하는 것 같다는 생각이 들었다. 그만큼 현재 시장이 거품이 끼었다고 생각하는 사람이 많다는 의미일 수 있다. 단기적으로 또는 중장기적으로는 분명히 인플레이션이 올 것이고 이로 인해 주식 시장이 큰 조정을 받을 것이다. 그러나 장기적으로는 상승한다는 확신을 갖고 꾸준히 적립식으로 좋은 주식을 매수하고 보유함으로써 행복한 노후를 준비하기 위해 노력해야겠다.

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받아적은 내용들

노바백스의 생산 차질 문제로 인한 긴급 사용 승인 신청 연기 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

실업 수당 신청 건수가 47만 3천건으로 팬데믹 이후로 가장 적은 수치가 나왔다.

서부쪽 유가가 3달러를 넘어서면서 전년 대비 30~40%가 상승했다.

소비자 물가 지수가 4.16%로 13년만에 YoY 증가율 최고치가 나왔으며, 근원 소비자 물가 지수도 25년만에 YoY 증가율 최고치가 나왔다.

애플이 2020년 4월 이후 처음으로 200일선을 터치했다.

범블 1분기 실적 발표

번호	실적 발표
1	EPS 1.69달러 (예상 -0.03달러)
2	매출 1.7억달러 (예상 1.64억달러)
3	유료 이용자 280만명 (전년 220만명)
4	올해 매출 전망도 7.24억달러~7.34억달러로 매우 긍정적으로 평가했다.

 

노바백스에서 생산 차질 문제로 미국과 유럽의 긴급 사용 신청을 3분기로 연기했다. 여기에 제프리에서 매수 의견에 목표 주가를 310->235달러로 하향 조정했으며, 제이피모건체이스에서는 매수에서 중립으로 목표 주가를 285->161달러로 하향조정했다.

쿠팡 상장 후, 1분기 첫 실적 발표

번호	실적 발표
1	EPS -0.68달러 (예상 -0.16달러)
2	매출 4.2억달러 (예상 4.19억달러)
3	활성 고객당 매출 : 262달러 (YoY 44%)

리오틴토, BHP, Vale 등 광산 기업에서 향후 대형 트럭에 대한 탄소배출을 줄이기 위해 전기 트럭을 고려중이라고 한다. 220톤의 트럭을 충전하는 문제와 출력 문제 등으로 비용이 증가할 가능성이 있다.

일론머스크가 비트코인을 이용한 차량 구매 사용을 중단했다. 환경에 부정적이라는게 이유이며, 혹시 비트코인 실적 2.27억달러가 이유라는 주장도 있다.

 

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높은 인플레이션율이 지속되지 않을 이유 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

어제는 인플레이션 우려에 따른 급락 장세였다고 본다.

소비자 물가 지수와 근원 소비자 물가 지수가 전년 동기 대비 매우 높게 나왔지만, 이는 기저효과로 너무 크게 걱정할 필요는 없다고 생각한다.

번호	내용
1	소비자 물가 지수가 전월 대비 +0.8%가 나왔으며, 전년 동기 대비 +4.2%로 2008년 9월 이후 최대치가 나왔다.
2	근원 소비자 물가 지수는 전월 대비 +0.9%가 나왔으며, 전년 동기 대비 +3.0%로 1996년 1월 이후 최대치가 나왔다.
3	아무튼 소비자 물가 지수가 높게 나온 점 때문에 인플레이션 우려가 커졌고 금리가 상승했으며, 그러다보니 기술주 중심으로 하락폭이 확대됐다.

Rosenberg Research에서 높은 인플레이션율이 지속될 것 같지 않다고 언급했다.

번호	내용
1	4월 소비자 물가 상승의 주요 요인은 팬더믹 때문에 크게 위축되었던 곳에서 집중되었다.
2	스포츠 이벤트 +10.1% (전월 대비)
3	항공료 +10.2% (전월 대비)
4	호텔 숙박료 +8.8% (전월 대비)
5	컴퓨터 가격 +5.1% (전월 대비)
6	중고차 가격 +10% (전월 대비)
7	이들 섹터가 차지하는 비중은 미국 전체 경제의 7%에 불과하다.
8	나머지 93% 섹터의 소비자 물가 상승률 전월 대비는 +0.3%에 불과하다.
9	소비자가 마음대로 쓸 수 있는 금액과 연준의 새로운 우선 순위로 인해 향후 인플레이션이 문제가 될 가능성은 당연히 있다. 그러나 지금까지의 데이터들은 그러한 상황이 실제로 일어나고 있다는 이유가 될 수 없다.

시장에 대한 월가의 시각

구분	내용
JP Morgan의 Marko Kolanovic	최근 하락은 약간은 과도하다고 보며, 주가 변동성은 마무리 국면에 진입했다고 본다.
	에너지, 산업, 금융 등 경제활동 재개 관련 주식에 관심을 늘려야 한다.
	인플레이션으로 인해 기술주는 상대적 부담이 있다.
	연말 목표지수 4400 재확인
펀드 스트랫의 톰리	최근 이틀동안 공포지수 40% 급등
	20번중 16번은 수일내 증시 회복세가 뚜렷했다.
	기관투자가들이 이제서야 성장주 일변도에서 경기민감주에 관심을 갖기 시작했다.

치폴레에서 직원 충원에 어려움을 겪고 있어 신규 직원 추천시 보너스 지급을 200~750달러까지 지급하고 있다.

제퍼리스에서 조사한 경제활동 재개시 가장 먼저 할 소비

순위	내용
1위	레스토랑/바
2위	의류 쇼핑

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Bumble (BMBL)	유료 사용자의 증가로 동사의 최근 분기 매출이 크게 증가했음에도 불구하고 장 외 거래에서 주가는 0.5% 이상 하락했다.
Alibaba (BABA)	동사의 최근 분기 EPS는 예상치를 하회했지만 매출은 예상치를 상회했다. 또한, 현재 회계 연도에 대한 긍정적인 매출을 예측했다.
Boeing (BA)	동사에서 일부 737 MAX 기종에 대한 전기 시스템 수정 제안을 연방 항공국으로부터 승인 받았다고 한다. 수정 사항에 대해 자세히 설명했으며, 이를 구현하는데 하루나 이틀밖에 걸리지 않을 것으로 예상했다.