[21.05.09] 실망스러운 고용 지표에도 상승한 미국 증시

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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S&P500 Map (주간 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (주간 기준)

출처 : www.sectorspdr.com

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오늘의 생각

번호	생각
1	끝날 때까지 끝난게 아닌 것은 맞지만 기사회생으로 살아난 기업들을 예시로 들기에는 사례로는 부적합한 것 같다. 또한, 12개월 예상 실적 기준 PER이 올해들어 가장 낮게 내려가고 있기 때문에 현재 시장이 고평가되어 있지 않다라고 말씀을 하셨는데 코로나 이전 평균 PER이 19를 넘지 않았던 것을 보면 어느정도 고평가되어 있다라고 보는 것이 맞지 않을까?라는 생각이다.
2	인덱스 펀드에 대한 훌륭함은 하도 많이 들어서 이미 알고 있었지만 책을 통해 다시 한 번 경험해보니 현재 포트폴리오 비율에서 최저치인 30%로 가는 것이 맞는 것일까?라는 생각이 들었다. 물론 그렇다고 시장 지수 추종 ETF를 지금 당장 더 살 생각은 없지만, 현재 포트폴리오 내에서 잘못된 선택으로 매수한 종목이 발견되면 시장 지수 추종 ETF로 편입하는 것을 생각해봐야겠다.

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받아적은 내용들

실망스러운 고용지표에도 상승한 미국 증시 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

끝날 때까지 끝난게 아니라는 사실을 기억하라.

번호	내용
1	Crocs는 금융 위기 이후 주가가 0.98달러까지 하락했었는데, 현재 108.92달러로 어마어마한 상승률을 보였다.
2	월간 기준으로 미국 내 자동차 판매량을 보면 금융 위기 이후 가장 높은 판매량을 나타내고 있다.
3	S&P500 내 기업들의 영업이익률도 사상 최고치를 나타내고 있다.
4	도지코인의 작년 12얼 30일 가격은 0.005달러였는데 5월 5일 기준 0.6511달러로 14054%가 상승했다.

주가가 상승한 것에 두려워하지말고 실적과 동반한 상승인지 확인을 해야한다.

비농업부문 고용지수가 26만건으로 예상치인 100만건에 크게 미치지 못해 시장에 대한 우려가 있었지만, 결과가 발표된 뒤 주가는 오히려 상승했다.

실망스러운 고용 보고서가 주가에 호재로 인식된 이유는 아이러니하게도 고용 지표가 안좋게 나오면서 긴축 재정에 대한 우려가 줄어들었기 때문으로 볼 수 있다.

1분기 실적 업데이트

번호	내용
1	팩트셋 기준 1분기 이익 +49.4%
2	레피니티브 기준 1분기 이익 +50.4%

12개월 예상 실적 기준 PER이 지난 주 22.0배에서 21.6배로 급하락했다.

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모든 주식을 소유하라 - 존 보글

 

인덱스펀드는 개별 주식 종목, 특정 시장 부문, 펀드매니저 등의 선택에 따른 위험을 제거해준다. 따라서 주식시장 위험 하나만 남게 된다.

투자업계 종사자가 돈을 버는 방법은 자신의 고객인 투자자에게 이렇게 말하는 것이다. "가만히 있지 말고 계속 뭔가를 하라.", 투자자가 돈을 벌 수 있는 방법은 이와는 정반대로 조언에 따르는 것이다. "자꾸 뭔가를 하려 하지 말고 원래 자리를 지키며 가만히 있어라." 이것이 시장을 이기려고 덤비면서 지는 게임에 참여하는 것을 피하는 유일한 길이기 때문이다.

시간이 흐르면 주주가 벌어들이는 수익의 총합은 필연적으로 기업이 벌어들이는 영업 수익과 일치하게 된다.

15년동안 기준 지수보다 낮은 성과를 낸 액티브 펀드의 평균 비율이 90%에 달했다. 시장 기준 지수는 일관되게 그리고 비교 불가 수준으로 액티브 펀드의 성과를 압도했다.

투자자인 당신이 자본을 100% 투자하고 위험도 100% 부담한다. 그러나 시장 수익의 40%도 못 미치는 수익을 얻는다.

투자 수익 개선에 도움이 될 만한 대안적 선택지가 다섯 개 정도 있다.

번호	선택지
1	하나. 주식 시장 포트폴리오로 구성된 초저비용 인덱스 펀드를 선택한다.
2	둘. 비용 수준이 매우 낮고, 포트폴리오 회전율이 낮으며, 판매 수수료가 없는 펀드를 선택한다.
3	셋. 장기적 과거 성과를 기준으로 수익성이 좋은 펀드를 선택한다.
4	넷. 단기적 과거 성과를 기준으로 수익성이 좋은 펀드를 선택한다.
5	다섯. 전문가를 통해 시장 평균을 웃돌 것 같은 펀드를 추천한다.

 

뮤추얼펀드 투자설명서, 판촉용 자료, 펀드 광고 등에서 투자 수익에 관해 언급한 부분은 하나같이 다음과 같은 사실을 경고하고 있다. "과거 성과는 미래 성과를 담보하지 않는다." 펀드업계 자체에서 나온 말이니 이것을 믿어라!

한 가지 분명한 사실은 평균으로의 회귀(RTM) 원칙이 뮤추얼펀드업계를 지배하고 있다는 점이다. 즉 업계 표준을 훨씬 능가하는 탁월한 성과를 낸 펀드는 이후 그 성과 수준이 평균이나 평균 이하로 회귀하는 강한 경향성을 나타낸다.