[21.03.25] 최근 유가 하락은 좋은 매수 기회라는 Citi의 보고서

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	32,619.48	+0.62%
S&P500	3,909.52	+0.52%
NASDAQ 100	12,780.51	-0.14%
GOLD	1,725.101	-0.46%
미국 10년물 국채 금리	1.623	+0.25%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
GDP (QoQ)	4.3%	4.1%	4.1%
GDP 물가 지수 (QoQ)	2.0%	2.1%	2.1%
신규 실업수당 신청 건수	684K	727K	781K
천연 가스 재고	-36B	-21B	-11B

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오늘의 생각

번호	생각
1	Coherent가 II-VI의 인수 제안을 수락했는데, 이것이 호재인지 악재인지 솔직히 지금은 잘 모르겠다. 동사의 주식을 포트포리오에서 꾸준히 들고 가야 하는지에 대해 진지하게 고민해봐야겠다.

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받아적은 내용들

최근 유가 하락은 좋은 매수 기회라는 Citi의 보고서 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

중국의 QQQ라고 할 수 있는 KWEB가 한 달동안 무려 28%가 급락했다.

Restoration Hardware 4분기 좋은 실적 발표

번호	실적 발표
1	EPS 5.07달러 (예상 4.76달러)
2	매출 8.13억달러 (예상 7.98억달러)
3	올해도 매출이 15~20% 성장이 예상되며, 내년에는 매장을 유럽, 영국, 파리로 확장할 계획이라고 한다.

KB HOME 4분기 혼조된 실적 발표

번호	실적 발표
1	EPS 1.01달러 (예상 0.92달러)
2	매출 11.4억달러 (예상 12.1억달러)
3	EPS는 예상치를 상회했으나 매출은 하회하는 모습을 보임

아스트라제네카에서 주초에 발표한 임상 실험 예비 보고서의 정확성에 대한 논란이 있다. 수요일에 다시 업데이트된 데이터를 발표했는데, 79%에서 76%로 3%가 감소했다. 미국의 보건 당국자들은 최신 데이터를 발표하지 않은 상황을 비난했으며, 세 번째 백신 승인은 그리 빠르게 진행되지 않을 수 있다.

피델리티가 비트코인 ETF를 출시하기 위해 서류를 SEC에 접수했다. 다만 규제 당국에서 승인할 지는 불투명하다.

나이키에서 신장 위구르에서 생상된 면을 사용하지 않겠다고 발표를 했는데 불매 운동이 일어났으며, 중국은 신장의 면화는 기계로 40%를 생산한다고 반박했다.

중국의 우버인 Didi Chuxing이 2분기에 미국 뉴욕에 상장하는 것을 고려하고 있다고 하며 홍콩 상장도 같이 고려 중이라고 한다. 해당 기업의 2017년 가치는 560억, 2018년 가치는 600억달러로 평가되고 있었으며 최소 1천억달러 규모의 상장을 예상한다고 한다.

디즈니 플러스가 3월 26일부터 6.99달러에서 7.99달러로 가격을 인상을 한다고 발표했다. 그렇지만 다른 경쟁 서비스보다 훨씬 저렴한 가격이다.

시티는 최근 유가 하락이 좋은 매수 기회라는 보고서를 발표했다.

번호	내용
1	최근 유가가 하락한 이유는 유럽의 코로나 봉쇄의 연장, 인도의 수요 성장 둔화 가능성, 중국의 수입 감소, 정제 유지 보수 증가, 이란에서의 생산 증가 가능성 등이 있다.
2	하지만 지속적인 재고 감소, 경제 성장으로 인한 석유 수요 회복, OPEC+의 생산 감축 등으로 재차 상승할 가능성이 높다고 판단했다.

 

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미국 증시에 대한 월가의 시각 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

미국 증시에 대한 월가의 시각

월가의 인물	시각
블랙록 미국 수석투자 전략가	변동성에도 불구하고 1분기 증시의 상승세가 지속되고 있다.
	경제회복 모멘텀에 민감한 경기 민감주의 시장 주도가 이어지고 있으며, 새로운 경제 회복 사이클에서는 당연한 결과이다.
톰 리	최근의 조정은 코로나 19 재확산 우려감과 바닥 이후 1년 수익에 대한 차익 실현 심리 등이 반영된 것이다.
	다시 한 번 S&P500이 4300을 갈 수 있을거라고 확신하며, 작년에 부진했던 경기민감주에 집중해야한다고 본다.
	최근 40년동안 금리 상승이 주가 반등에 걸림돌이 되었던 경우가 많지 않기 때문에 금리로 인한 조정은 크지 않을 것이다.

바닥에서 1년동안 반등했을 때 가장 반등폭이 컸던 5일동안 주식이 없었다면, 작년 2월 이후 마이너스 수익률을 가졌을 것이다. 큰 욕심 내지 말고 포트폴리오를 구성해 꾸준히 주식 투자하자.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2, 출처 링크3 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Bank of New York Mellon (BK)	Bank of America에서 매력적인 밸류에이션과 수익 및 이익에 대한 개선 가능성을 이유로 동사에 대한 투자 의견을 매도에서 매수로 상향 조정한 뒤, 주가는 2% 이상 상승했다.
FedEx (FDX)	Barclays에서 동사를 Top Pick으로 선정한 뒤, 주가는 0.5% 상승했다. 수년간 수익금을 재투자하여 현금흐름이 개선될 것을 기대한다는 점을 가장 큰 이유로 뽑았다.
Adobe (ADBE)	동사의 최근 분기 실적이 예상치를 상회했으며, 2021년 가이던스 역시 상향 조정했음에도 불구하고 주가는 1.9% 하락했다.
KB Home (KBH)	동사의 1분기 EPS는 1.02달러(예상 92센트)로 예상치를 상회했지만 매출은 11.4억(예상 12.1억)달러로 예상치를 하회했다. 순주문은 23%,납품은 4% 증가했지만 매출은 예상치를 하회했기 때문에 장 전 거래에서 1.9% 하락하고 있다.
RH (RH)	동사의 4분기 EPS가 5.07(예상 4.76)달러, 매출이 8.31억(예상 7.88억)달러로 모두 예상치를 상회했으며, 고급 가구 및 고급 제품에 대한 강력한 수요를 보고했다. 현재 분기 매출이 최소 50% 증가할 것으로 예측되며, 현재 장 전 거래에서 8.4% 급등하고 있다.
Coherent (COHR)	동사에서 IIVI의 인수 제안을 수락함으로써 긴 입찰 경쟁이 마무리 되었다. 동사의 주식 1주당 220달러와 IIVI 주식 0.91주를 제공하며, IIVI는 장 전 거래에서 8% 하락하고 있고 거래가 취소 된 Lumentum은 7.2% 상승하고 있다.
AstraZeneca (AZN)	동사의 미국 백신 실험에 대한 최신 분석 결과 79%에서 3% 감소한 76% 효능을 보였으며, 이전 보고서의 경우 독립적인 데이터 모니터링 위원회에서 일부 조사를 받았었다.
Nike (NKE)	동사에서 신장 지역의 강제 징용 보도에 대해 걱정된다고 발언을 한 뒤, 중국 SNS에서 비난의 대상이 되고 있다. 해당 지역에서 공급된 제품을 사용하지 않는다고 발표했지만, 현재 장 전 거래에서 4.5% 하락하고 있다.
Advanced Micro Devices (AMD)	Northland Capital Markets에서 동사의 투자 의견을 중립에서 매수로 상향 조정한 뒤, 주가는 장 전 거래에서 1% 이상 상승하고 있다. 인텔이 파운드리 사업에 재진입하려는 모습을 보고 AMD가 반사 이익을 얻었다고 언급했다.