미국시황 및 투자노트 (2020.12.18)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 50% 이상이어야 한다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	30,179.05	-0.41%
S&P500	3,709.41	-0.35%
NASDAQ 100	12,738.18	-0.11%
GOLD	1888.9	-0.07%
Fear & Greed	62	-4.6%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
경상수지	26.6B	-190B	-171B
CB 경기 선행 지수	0.6%	0.4%	0.8%

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오늘의 생각

번호	생각
1	현금 없는 사회에 대한 기대감으로 비트코인이 크게 상승했다고 하는데, 현금 없는 사회가 도래해 디지털 화폐가 널리 사용된다고 한다면, 금이 지금과 같은 안전자산으로서의 역할을 다할 수 있을까?라는 생각이 든다. 금이 안전자산으로서의 역할을 다하지 못한다면, 포트폴리오에 금을 계속 담아야할지에 대해서 진지하게 고민을 해봐야겠다.

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받아적은 내용들

 

글로벌 증시 - 박광남 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시	시황
중국	현 시점에서 SMIC는 14나노 밑의 미세공정을 미국의 협조 없이는 만들기 힘든 상황이다.
	파운드리 대상으로 28나노 밑으로 15년 이상 생산한 기업들에게 10년동안 법인세를 면세해준다고 했으며, 1월달부터 시행된다고 한다.
	공급 과잉을 대비해서 태양광에 사용되는 유리 기판 생산량을 증설할 수 없도록 제재하고 있었는데, 이를 증설할 수 있도록 허가를 내준다고 언급했다.
	20년만에 부실 채권 관리 회사를 추가로 설립하겠다고 언급했으며, 신용평가 기관에 대해서도 조사하겠다는 언급을 했다. 이런 부분을 통해서 부실 기업들을 정리하겠다는 모습을 보이고 있다는 생각이 든다.
유럽	코로나 확진세가 다시 한 번 급격하게 커지고 있는 상황이다.
	EU에서도 27일부터 백신 접종을 하겠다고 말을 하고 있으며, 글로벌적으로도 백신의 접종 속도가 점점 빨라지고 있다. 아직까지는 심각한 부작용이 나타나지 않았다.
미국	오늘은 테슬라의 지수 편입, 옵션 만기, 선물 만기라는 굵직한 이벤트들이 발생한다.
	지수에 편입되는 테슬라의 주식이 유통 주식의 15%로 꽤 많은 양을 차지한다. 이런 지수 편입 때문에 S&P500의 밸류에이션이 올라간다는 우려가 있지만, 골드만삭스에서는 그런 부분들에 대해서 크게 걱정할 필요가 없을거라고 언급했다.
	미국 시장은 24일에 반장이 열리고, 25일은 휴장이다.

 

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오늘 종가로 테슬라가 S&P500 지수에 편입된다. - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

오늘 종가로 테슬라가 S&P500 지수에 편입된다.

번호	내용
1	S&P500 지수의 PER은 현재 21.8이며, 테슬라 편입 후 PER은 22.2이다.
2	S&P에서 신용등급을 BB로 부여했는데, 자동차 업체의 최고 등급은 A3로 BB보다 두 단계 위이다.
3	올해 전망이 긍정적이며 경쟁우위가 12개월동안 유지될 경우, 등급이 상향될 가능성이 33%라고 언급했다.

 

페덱스의 2분기 실적 발표

번호	내용
1	실적은 좋았지만 다음 분기 어닝 가이던스를 미제공한 뒤, 주가는 하락했다.
2	EPS 4.83달러(예상 4.01달러)
3	매출 206억달러(194.5억달러)

버진갤러틱의 주요 주주들이 1억1300만주(총 발행 주식 2억 2500만주)를 매도한다는 SEC 보고서가 나왔다. 현재 공매도 수량이 4800만주로, 유통 주식의 27%가 공매도로 급증을 했다.

월가의 공매도 세력인 Citron Research가 도어대쉬에 대해 올해 가장 우스꽝스러운 IPO라고 평가하면서 목표 주가를 40달러로 선정했다. 경쟁이 치열하고, 충성 고객이 존재하는지에 대해 의문이라는 점을 이유로 뽑았다.

크레딧 스위스가 팰런티어의 투자의견을 중립에서 매도로 하향조정했으며, 목표주가는 13달러에서 17달러 상향조정했다.(현재 주가 27달러) 현재 동사의 PSR이 46으로 거품이 많이 껴있다는 점을 이유로 뽑았다.

연초 대비 S&P500의 수익률이 15%인데, GDP 대비 시총도 1.5배로 커졌다. 이런 수치들을 통해서도 시장이 과열되었다는 점을 알 수 있다.

펀드 매니저 현금 비중이 상당히 낮아지면서 현금 확보에 대한 가능성이 대두되고 있다.

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톰 리는 미국 시장이 추가 상승 여력이 있다고 말을 했다. - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

현재 미국 기업들의 현금 보유랑(2조달러)과 부채 비율이 사상 최고치를 기록했는데, 배당도 없었고 자사주 매입도 없었기 때문으로 보인다. 내년에는 돈을 많이 쌓아뒀던 기업들이 배당도 주고 자사주 매입도 다시 할 가능성이 높기때문에, 이런 기업들은 주목해야한다고 본다.

중앙은행 통화정책의 확대 기조가 지속됨에 따라 화폐가치의 하락이 있었고, 현금 없는 사회에 대한 기대감으로 비트코인의 희소성과 기관투자자들의 관심으로 비트코인 상승세가 지속되고 있다. 또한, 미국 최대 비트코인 거래소인 코인베이스가 IPO를 신청했다.

톰 리는 미국 시장이 추가 상승 여력이 있다고 말을 했다.

번호	내용
1	내년 2~4월에는 10% 정도의 상당한 조정이 있을 거라고 언급했다.
2	그러나 내년 목표는 최소 4300으로 생각하고 있다고 한다.
3	경기 회복, 변동성 축소 랠리, 변동성이 최고치를 기록한 이후에는 3년동안 꾸준히 하락한 통계가 있는 것, 실질 금리 마이너스 등을 4300에 대한 근거로 뽑았다.

 

Global 전문가가 백신이 보급된다고 해서 코로나 이전으로 완전히 복귀하는 경우는 없을 것이며, 최소한 전자상거래 분야는 지속 성장할 것이고 Amazon, Walmart, Shopify, Etsy를 주목해야한다고 언급했었다.

지켜볼만한 종목들

종목 (티커 명)	내용
Chewy (CHWY)	Needham이 2021년 Top Pick에 동사를 편입했으며, 목표주가를 90달러에서 110달러로 상향조정했다.
Nike (NKE)	구겐하임에서 동사를 강력 매수 종목으로 선정했다.
Microsoft (MSFT)	Morgan Stanley에서 2021년 Top Pick에 동사를 편입했다.
Align Technology (ALGN)	투명 치열 교정 제품을 판매하는 동사가 실적 발표를 하자마자 주가가 올라가고 있다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2, 출처 링크3 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Roku (ROKU)	동사가 플랫폼에 HBO MAX를 탑재하겠다고 발표한 뒤, 주가는 3.5% 상승하고 있다.
Warner Music Group (WMG)	Morgan Stanley가 투자의견을 매수로 상향조정한 뒤, 동사의 주가는 7% 이상 상승하고 있다.
Chewy (CHWY)	Needham이 동사를 2021년 Top Pick으로 선정하면서 고객 당 순매출이 증가하면서 강력한 성장을 보인다는 점을 이유로 뽑았다. 동사의 주가는 5% 이상 상승하고 있으며, 이번 주에만 17% 상승했다.
FedEx (FDX)	동사의 최근 분기 EPS 4.83달러(예상 4.01달러), 매출 205.6억달러(예상 194.6억달러)로 예상치를 크게 상회했지만, 2021년 가이던스를 제공하지 않았으며, 하반기에 매출 증가를 예상한다고 언급했다. 현재 동사의 주가는 시간 외 거래에서 3% 이상 하락하고 있다.
United States Steel (X)	동사의 4분기 예상 EPS를 -85센트(기존 -60센트)로 하향 조정한 뒤, 주가는 3% 이상 하락하고 있다. 다만, 2021년에는 재무제표가 상당히 개선될 것이라고 언급을 했다.
BioTelemetry (BEAT)	네덜란드 의료 기술 회사인 Philps(PHG)는 동사를 주당 72달러(종가보다 16.5% 프리미엄이 붙음) 또는 현금 25억달러에 인수하기로 합의했다. BioTelemetry는 원격 심장 모니터링 및 진단 기술을 전문으로 하고 있으며, 장 전 거래에서 16% 상승하고 있다.
Moderna (MRNA)	동사의 백신이 FDA로부터 긍정적인 권고를 받아 긴급 사용 승인이 허가가 됐다. 현재 장 전거래에서는 1% 하락하고 있다.
Pfizer (PFE)	미국과 영국에서 이미 접종되고 있는 동사의 백신을 일본에서도 긴급 사용 승인 신청을 했다고 한다.
Johnson & Johnson (JNJ)	동사의 백신에 대한 첫 3상 실험이 45,000명의 참가자들로 구성되었다고 한다. 동사는 1월 말까지 백신에 대한 중간 데이터를 기대하고 있는 상황이다.
Tesla (TSLA)	S&P500이 편입되기 직전이 오늘 Tesla의 주식이 급등할 것으로 예상된다.
Regeneron Pharmaceuticals (REGN)	New England Journal of Medicine에서 발표된 임상 실험 데이터에 따르면, 동사의 코로나 항체 백신이 부하를 효과적으로 줄여 의료 방문의 필요성을 줄였다고 언급했다. 현재 장 전 거래에서 동사의 주가는 2% 이상 상승하고 있다.