미국시황 및 투자노트 (2020.12.15)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 50% 이상이어야 한다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	30,199.31	+1.13%
S&P500	3,694.62	+1.29%
NASDAQ 100	12,595.92	+1.07%
GOLD	1855.3	+1.26%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
엠파이어스테이트 제조업 지수	4.9	6.3	6.3
수입 가격 (MoM)	0.1%	0.3%	-0.1%
설비 가동율	73.3%	73.1%	73.0%
산업 생산률	0.4%	0.3%	0.9%
장기 해외자본 유출입 동향	51.9B	75.5B	108.9B

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오늘의 생각

번호	생각
1	투자학개론님께서 말씀해주신 방법대로 내 시급을 계산해보니 14423원이다. 최근 갖고 싶다고 생각되는 지갑의 가격은 60만원이었고, 이는 내 시간을 41시간이나 팔아야지 살 수 있는 물건이라는 뜻이다. 이 물건이 내 인생의 41시간만큼의 가치를 갖고있냐고 고민해본다면 절대 아니라는 생각이 든다. 앞으로 소비를 할 때는 이런 방식을 이용함으로써 불필요한 소비를 조금이나마 줄일 수 있도록 더 노력해야겠다.
2	올해 9월 이후 주요 빅테크 기업들의 등락률을 확인해보면, 구글을 제외한 나머지 기업들의 주가는 크게 하락했다. 과거 빅테크 기업들이 시장의 상승을 주도했다면, 지금은 빅테크 기업이 아닌 기업들이 시장의 상승을 주도하고 있는 것 같다.

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받아적은 내용들

 

글로벌 증시 - 장의성 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시	시황
중국	전기차, 바이오 산업이 강세가 있었고 어제에 이어 빅테크 기업들은 약세였다고 볼 수 있다.
	중국의 구글인 바이두에서도 전기차 시장에 뛰어들 수 있다는 소식이 전해졌다. 그동안 연구를 많이 해서 실제 로보택시를 자율 주행 4단계로 베이징에서 운행하고 있다.
	알리바바는 샤오펑, 텐센트는 니오로 중국의 대기업인 알리바바, 텐센트, 바이두 모두 전기차 시장에 뛰어들었다는 것을 중요하게 봐야한다.
유럽	노딜 브렉시트 마지막 기한인 12월 31일이 점점 다가오고 있다.
	독일은 내일부터 가장 강한 봉쇄령을 한다고 했으며, 상점을 닫는 사람들을 위해 고정비 최대 90%까지를 지원해준다고 한다.
	영국도 변종 바이러스가 천여건 발생되었고, 일부 지역에서는 가장 강한 봉쇄령을 한다고 했다.
미국	FOMC 회의를 할 때마다 수개월 동안은 양적완화를 멈추지 않겠다고 말을 했는데, 코로나가 종식이 되면 이런 양적완화가 멈춘다는 불안감이 있었기 때문에 이번 회의에서도 일정 기간동안 양적완화를 멈추지 않겠다는 말이 나오는 것이 중요하다고 생각한다. 왜냐하면 시장에서 큰 악재로 보고 있는 것들 중 하나가 유동성으로 올라온 시장에서 유동성이라는 힘이 사라지는 것이기 때문이다.
	화이자와 모더나만으로는 전세계를 감당할 수 없고, 각 백신마다 갖고 있는 장단점이 있기 때문에 늦게 나오는 다른 백신들도 중요하다고 생각한다.
	노바백스와 존슨 앤 존슨은 내년 1분기에 3상 중간 데이터가 나올 예정이며, 아스트라제네카는 러시아 백신을 만든 기업과 협력을 하기로 했다.

 

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백신 VS 바이러스 및 올해 9월 이후 주요 빅테크 기업들의 등락률 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

백신이 나왔지만 여전히 바이러스에 대한 불안감이 컸기 때문에 시장은 하락했다고 본다.

항공주, 크루즈 등 여행 관련주들과 백신 관련주들이 계속 하락하고 있다. 이는 백신에 대한 기대감이 낮아지고 봉쇄에 대한 우려감이 커졌기 때문으로 보인다.

백신 VS 바이러스

번호	내용
1	영국에서 코로나 백신을 접종하고 있음에도 불구하고 매주 확진자가 40~78% 급증하고 있으며, 내일부터 런던이 가장 높은 3단계 봉쇄에 돌입한다고 한다.
2	커피숍, 음식점은 포장만, 극장 등 실내 공연장은 전면 폐쇄라고하며, 12월 30일에 다시 봉쇄단계를 공표할 것이라고 한다. 다만, 크리스마스 시기인 23~27일은 일시완화를 한다고 한다.

 

일부 기업에 대한 월가의 의견

종목 (티커 명)	등락률	월가의 의견
Doordash (DASH)	-8%	DA Davison이 매수에서 중립으로 투자의견을 하향조정했다.
AirBnB (ABNB)	-6%	Gordon Haskett이 매수에서 매도로 투자의견을 크게 하향조정했다.
Snowflake (SNOW)	-7%	화요일에 Lock-up이 해제되는데 차익실현 매물로 인한 주가 하락 우려가 있는 상황이다.
Virgin Galactic (SPCE)	-17%	지난 주말 우주 비행 테스트 중 엔진 문제로 인해 테스트를 중단하였다.
Disney (DIS)	-3%	BMO Capital에서 매수에서 중립으로 투자의견을 하향조정했다.
AMC (AMC)	-18%	파산보호신청 가능성이 대두되면서 주가가 크게 떨어졌다.

전세계 Forward PER이 최고치를 기록 중이며, 미국의 경우 22.9(평균 : 13~18)로 전세계에서 가장 높은 수치를 기록하고 있다.

올해 9월 이후 주요 빅테크 기업들의 등락률

종목 (티커 명)	올해 9월 이후 등락률
Facebook (FB)	-7.4%
Amazon (AMZON)	-9.8%
Apple (AAPL)	-8.8%
Goolge (GOOGL)	+5.8%
Microsoft (MSFT)	-6.1%
Netfilx (NFLX)	-9.5%
NVIDIA (NVDA)	-3.7%

Apple의 새로운 서비스 피트니스+가 Apple TV, iPhone, iPad에서 제공되며, 월 9.99달러 또는 연간 79.99달러에 구독 서비스를 이용할 수 있다고 한다. 또한, 2021년 아이폰 생산량이 9600만대( YoY 30%)로 증가할 것으로 전망했다.

골드만삭스에서 AMD의 투자의견을 매수로, 목표주가를 96->110달러로 상향조정했으며, LAM 리서치 또한 투자의견을 매수로 목표주가는 451->557달러로 상향조정했다.

Citi는 메리어트 호텔의 투자의견을 중립에서 매수로 상향조정했으며, 하얏트호텔 역시 목표주가를 50->80달러로 상향조정했다.

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월가의 시장에 대한 전망 및 올해 상대적으로 부진했던 종목들 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

뉴욕 시장 Bill De Blasio가 전면적인 셧다운을 조만간 시행할 가능성이 있다고 언급했다.

월가의 시장에 대한 전망

구분	시장에 대한 전망
Tavis McCourt 수석 투자 전략가	주식 시장은 셧다운 및 경제 회복 지연 우려감과 회복에 대한 기대감이 교차하고 있는 상황이며, 주가 조정이 임박했을 수 있지만 백신으로 인해 내년도 경제와 삶이 또 달라질 것이라는 기대감이 있기 때문에 지금이 매수 기회라고 생각한다고 말했다.
UBS Mark Haefele	백신은 내년 2분기에 광범위하게 보급될 것이고, 경제, 사회적 활동이 코로나 이전보다 더 회복될 수 있다고 보며, 11월 이후 글로벌 증시 랠리, 추가 상승 여력이 충분하다고 말했다.

 

올해 상대적으로 부진했던 종목들

종목 (티커 명)
MCDonald`s (MCD)	Procter & Gamble (PG)	Newell Brands (NWL)

중국 자동차 논란은 지겹도록 지속되고 있다.

XPeng (XPEV)

번호	내용
1	도이치 방크에서 투자의견을 매수로 목표주가를 58달러로 평가했다.
2	다이와에서는 투자의견을 매도로 목표주가를 32달러로 평가했다.

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투자학개론 ( 유튜브 링크1, 유튜브 링크2 )

 

연봉 5천만원인 사람의 시급은 2만6천원이다. 기업이 이 사람의 1년동안의 시간을 5천만원을 주고 산 것이기 때문이다. (하루 8시간, 주 5일, 12개월을 연봉으로 나눔)

이 사람이 52000원짜리의 외식을 하게 되면 2시간의 시간을 파는 것이고, 130만원짜리 신발을 사게되면 50시간을 파는 것이다. 즉, 명품 신발 하나는 이 사람의 50시간의 가치를 갖는다는 것이다.

내 시간을 팔아 무언가를 살 때는 이런 계산을 하는 것이 중요하다. 특정 시간을 팔아서 살 만큼의 가치가 없다는 생각이 들게되면 불필요한 소비가 줄어들 것이고, 내 시간을 그만큼 아낄 수 있게 된다.

투자를 마라톤이라고 생각해야하며, 주식이든 부동산이든 장기적인 관점으로 바라봐야한다.

투자에 있어 가장 중요한 것은 자신만의 원칙을 만드는 것이고, 투자원칙은 스스로 공부하고 경험해가면서 만드는 것이다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Pfizer (PFE) BioNTech (BNTX)	미시간에서 미국 전역의 유통 센터로 백신이 배송되었음에도 불구하고 동사들의 주가는 각각 2%, 6% 이상 하락하고 있다.
DoorDash (DASH)	DA Davidson이 동사의 투자의견을 매수에서 보유로 하향조정한 뒤, 주가는 7%이상 하락하고 있다. 동사의 현재 밸류에이션이 미래의 성장성을 거의 다 끌어왔기 때문에 업사이드가 크게 남지않은 점을 이유로 뽑았다.
Airbnb (ABNB)	Gordon Haskett이 동사의 투자의견을 매수에서 매도로 크게 하향조정한 뒤, 주가는 8% 이상 하락하고 있다. 동사의 주가가 다른 여행사에 비해 고평가되어있다고 말하는 투자자들이 압도적으로 많다는 점을 이유로 뽑았다.
Virgin Galactic (SPCE)	토요일에 엔진 문제로 우주 비행 테스트가 중단된 뒤, 동사의 주가는 13.2% 하락하고 있다. 뉴 멕시코의 Spaceport America 기지에서 해당 테스트를 반복할 것으로 예상되고 있다.
Caterpillar (CAT)	동사가 소매 통계를 보고한 뒤 주가는 0.8% 상승하고 있는데, 보고서에 따르면 지난 3개월동안 미국에서의 Caterpillar 매출은 거의 회복되었지만, 2019년에 비하면 아직 전부 회복하지는 못했다고 한다.
Disney (DIS)	BMO Capital Marktes의 애널리스트가 동사의 투자의견을 매수에서 중립으로 하향조정한 뒤, 주가는 1.6% 하락하고 있다.
Arvinas (ARVN)	동사가 종양 활성화의 증거를 입증하는 단백질 분해제에 대한 양성 데이터를 발표한 뒤, 주가는 96% 이상 급등하고 있다.
McDonald ’s (MCD)	UBS는 매력적인 리스크 프리미엄을 전망하면서 동사의 투자의견을 보유에서 매수로 상향조정했으며, 주가는 2.5% 상승하고 있다.
Eli Lilly (LLY)	동사가 Prevail Therapeutice (PRVL)를 주당 22.5달러나 현금 8억8천만달러에 인수하기로 발표했으며, 향후 Prevail의 인수가 승인되면 최대 주당 4달러에 해당하는 부가가치 권리를 받게된다.
	이와는 별개로 동사는 분기 배당금을 74센트에서 85센트로  15% 증가시켰으며, 가이던스 역시 상향조정했다. Prevail의 주가는 장 전거래에서 86%, 동사는 2% 상승하고 있다.
Bristol-Myers (BMY)	골드만삭스가 다수의 FDA 승인 및 파이프라인 데이터에 대한 기대감으로 동사의 주식을 Conviction List에 추가했다. 현재 장 전거래에서 주가가 2% 상승하고 있다.
Baidu (BIDU)	로이터 통신에 따르면 동사가 자체 전기 자동차를 만들 것을 고려하고 있다고 한다. 이미 동사가 자율 주행 및 인터넷 연결 기술을 개발하는 장치를 운영하고 있으며, 장 전 거래에서 주가는 4% 상승했다.
Apple (AAPL)	애플이 공급업체와 공유한 매출 전망에 따르면, 2021년 상반기 아이폰 생산량을 9천 6백만대로 늘릴 계획이라고 한다. 이는 2020년 같은 기간에 비해 30% 증가한 수치이다.
Moderna (MRNA)	동사가 백신의 유럽 승인을 위해 유럽 의약청에 제출한 일부 문서가 사이버 공격에 의해 유출되었다고 한다. 이와는 별개로 FDA는 동사의 코로나 백신 데이터가 긴급 사용에 대한 기대치를 충족한다고 언급했다.
Regeneron Pharmaceuticals (REGN)	동사가 림프종 치료를 위한 실험적 임상 실험 등록을 일시적으로 중단한다고 한다. 이는 FDA가 실험 프로토콜의 변경을 요청한 후 발생했다.
Ameriprise Financial (AMP)	블롬버그에 따르면 동사는 Wells Fargo의 자산 관리 부문에 대한 2차 입찰을 고려하는 입찰자 중 하나라고 하며, 사모 퍼드인 GTCR과 Reverence Captial Partners도 여전히 입찰에 참가하고 있다고 한다. 전문가들의 의견에 따르면 30억 달러 이상에 낙찰될 수 있다고 한다.
Chewy (CHWY)	동사의 최고 재무 책임자인 Mario Marte는 판매자에게 회사의 제품 제공을 늘릴 계획이며, 애완 동물을 위한 새로운 무료 원격 의료 서비스로 수익을 창출할 방법을 모색하고 있다고 언급했다.