미국시황 및 투자노트 (2020.10.28)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
7	포트폴리오 비율에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목의 전체 비율이 30%가 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	26,519.95	-3.43%
S&P500	3,271.03	-3.53%
NASDAQ 100	11,142.76	-3.93%
GOLD	1879.2	-1.71%
VIX (평균 22)	40.28	+20.78%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
상품 무역 수지	-79.4B	-84.4B	-83.1B
예비 도매 재고(MoM)	-0.1%	0.4%	0.4%
원유 재고	4.3M	1.5M	-1.0M

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오늘의 생각

번호	생각
1	63 페이지 분량의 보고서와 그동안 공부했던 내용들을 종합해보자면 신재생 에너지는 반드시 성장할 수 밖에 없는 산업이지만 2020년에는 코로나의 여파로 산업 성장률이 잠시 주춤할 것으로 보인다. 다만, 21년도부터는 코로나 영향을 조금씩 벗어날 것 같다.
2	신재생 에너지는 미래 성장성이 큰 산업임은 분명하지만, 이미 매수한 종목들(NVDA,IIVI)과 섹터 ETF(헬스케어)들도 충분히 미래 성장성이 뛰어나고 애널리스트들의 목표 주가보다 현재 주가가 저렴한 상황이다.(신재생 에너지 ETF는 현재 주가가 더 비쌈) 이런 점들을 고려해보면 굳이 갖고 있는 종목들의 비중을 줄이거나 팔면서까지 사고 싶지는 않다는 생각이다.(투자 원칙 7번을 지키려면 종목의 비중을 줄이거나 이미 갖고 있는 것을 팔아야하는 상황임)

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받아적은 내용들

박광남 ( 유튜브 링크 )

 

글로벌 증시 시황

글로벌 증시	시황
중국	중국의 공신부가 에너지 절약 및 친환경 차 기술로드 맵 2.0을 발표했다. (탄소 배출량 고점대비 21% 줄일 것이고, 친환경차를 지속적으로 늘릴 것이다.) 금요일까지만 해도 바이든 트레이딩이라는 인플레 베팅이 많이 일어났는데 최근에는 그 역방향이 많이 일어나고 있다.
유럽	독일에서 1차 펜데믹 상황이랑 거의 비슷한 고강도 봉쇄 얘기가 나오고 있는 상황이다. 이번주부터 섬머 타임이 끝나면서 우리 나라 시간으로는 5시부터 장이 시작된다. 현재 유럽의 일일 코로나 확진자세가 1차 코로나 확진세 대비해서도 2배, 3배 늘어난 상황이다. 다만, 사망률은 1차 대비해서 현저히 낮은 상황이다. 익일에 ECB 통화 정책이 예정되어 있다. 디플레랑 싸우는 것보다는 인플레랑 싸우는 것을 FED나 ECB 모두 원하기 때문에 추가 경기 부양책이 나올 수 있는 상황이다.
미국	바이든의 블루 웨이브 가능성이 조금 옅어졌다는 의견이 많이 나오고 있다. 대선 불확실성 확대와 추가 부양책 지연때문에 현재 시장 흐름은 별로 좋지 않다. 보수 성향의 배럿 대법관이 임관되면서 현재 보수적 성향의 대법관 6명 진보 성향 3명인 상황이다. 위스콘신 주에서 우표 투표를 인정하는 도착 기간 연장을 불허했으며, 두 개의 주가 더 남아있는 상황인데 여기에 배럿 대법관 임명이 영향을 끼칠거다. 명목 금리도 0.8에서 0.7로 빠르게 내려왔지만, 기대 인플레이션은 변하지 않았다. 미국 시간 수요일에 트위터와 페이스북 CEO가 Section 230 개정을 하면 안된다고 말을 하기 위해 증인으로 나온다.

 

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장우석 ( 유튜브 링크 )

 

코로나 확진자가 점차 증가하면서 우려가 되는 상황이다.

현재 장전부터 모든 시장이 다 빠지고 있는 시장이다.

이번주 키워드

번호	키워드
1	코로나 바이러스 3차 확산
2	추가 부양책 지연
3	FAAMG의 실적
4	경제지표(GDP, 고용지표)

마이크로소프트의 Bing 광고 매출이 빠졌기 때문에 구글 역시 안좋을거라고 보고 있다.

마이크로소프트의 2021년 1분기 실적은 예상치를 상회했지만, 다음 분기 전망은 다소 주춤하고 있다. (실제 전망치: 395억~404억 달러, 월가 예상치: 404.3억 달러)

마이크로소프트의 실적 발표 후 지금까지 투자 의견을 제시한 7개의 IB 모두 투자 의견을 Buy로 냈으며, 목표주가 역시 상향했다.

First Solar 3분기 실적이 크게 개선되어 전년도 대비 매출이 70% 증가했다.

보잉의 현금흐름이 -54억 달러로 매우 안좋아졌으며, 737 맥스 기종의 운항에 대해서는 마지막 검토 중이라고 한다.

그럼에도 불구하고 빅5 주식은 조정이 있을 때 매수하는 것이 정답이라고 하는 의견이 대다수이다.

락다운에 대한 우려와 불안감이 커지고 있어 주가에 반영되고 있는 것 같다.

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미주미 ( 유튜브 링크 )

 

5개월 연속 내구재 수요가 증가했으며, 이는 침체된 제조업이 회복세로 들어갔다고 볼수도 있다.

코로나 19의 경우 일주일 평균이 69,967명으로 사상 최고치이며, 입원 환자가 최소 5% 이상 증가했다. 이로 인해 병상 부족의 가능성이 대두되고 있다.

백신 및 치료제 혼란이 지속되고 있다.

구분	내용
Eli Lilly	항체 치료제 임상을 포기
Pfizer	백신의 임상이 거의 완료되었다고 발표
EU	2022년까지 백신 수량이 불충분할거라고 얘기

 

수요일날 상원에서 청문회가 예정되어 있다.

Section 230(소셜미디어 사이트가 사용자가 게시한 콘텐츠에 대한 책임을 지지않도록 보호하는 법)을 변경하려고 소송을 제기할 예정이다.

JP Morgan에서 트럼프가 이길 확률이 다소 낮다고 보이지만, 만약 승리한다면 주식시장에는 긍정적으로 보인다고 한다.

개별 종목 이슈

개별 종목 (티커 명)	이슈
AMD (AMD)	자일링스를 인수할 때 어떤 방식으로 인수할 지가 관건이라고 본다. 현재는 비용 부담으로 주가가 출렁거리고 있다.
Shopify (SHOP)	틱톡과의 파트너십을 체결했다.
Zoom (ZM) Align Technology (ALGN) STAAR Surgical Company (STAA)	줌과 관련된 종목들이 모두 최근에 주가가 상승하고 있다.
First Solar (FSLR)	3분기 실적 발표가 EPS 1.45달러(예상 63센트), 매출 9억2천8백만 달러(예상 6억7천7백만 달러)로 예상치를 훨씬 상회했다.

2050년이 되면 에너지 생산량 중 태양열과 풍력 에너지가 56% 정도를 차지할 것을 보이며, 신재생 에너지는 69% 정도를 차지할 것으로 전망된다

미중 무역 합의 이행률이 53%로 트럼프 무역전쟁 시작 전보다 낮기 때문에, 대선이 끝나면 다시 한번 문제가 불거질 가능성이 높다고 본다.

마이크로 소프트 실적 발표

번호	내용
1	전체 매출은 12% 정도 증가했고, 총이익도 15% 증가했다.
2	95억 달러를 주주에게 환원했고, 전년도 대비 21% 증가한 수치이다.
3	현금 보유량은 144억달러로, 전년도 대비 38% 증가한 수치이다.
4	제일 중요한 사업 분야가 클라우드인데 애저의 경우 48%, 전체적인 클라우드 서비스의 경우 22% 증가했고, 게임 서비스 분야도 6% 상승했다. 뿐만 아니라 마진율도 매우 괜찮은 상황이다.

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Renewable Energy Market Update ( 출처 링크 )

 

코로나로 인해 상업, 산업 및 건설활동이 감소하면서 수요 충격이 발생하였기 때문에 2020년에는 재생 가능한 열을 덜 소비할 것으로 예상된다.

현재의 낮은 유가 및 가스 가격은 신재생 에너지의 연료 및 기술 비용 경쟁력에 큰 영향을 미치고 있으며, 화석 연료 난방에서 신재생 에너지 또는 전기 솔루션으로 전환하기 위해 계획된 많은 투자들이 강력한 정책이 없는 경우 연기되거나 취소 될 가능성이 있다.

모든 화석 연료 및 원자력과 달리 신재생 에너지는 2019 년 대비 올해 성장할 유일한 에너지 산업이 될 것이라고 예상한다.

해당 보고서에서 지속적으로 나오고 있는 내용은 코로나로 인한 봉쇄 조치로 현재 진행되고 있는 여러 신재생 관련 에너지 프로젝트들이 중지 및 지연됐고, 이에 대한 여파로 20년도는 전년도 대비 성장율이 하락세를 보일 것이며, 21년도에는 19년도 정도 수준의 성장율을 보일 것이라고 말하고 있다.

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CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2, 출처 링크3 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Shopify (SHOP)	틱톡과의 파트너십 제휴를 맺었다.
Advanced Micro Devices (AMD)	Xilinx를 350억 달러에 인수한다고 한 뒤 3.1% 주가가 하락했으며, 자일링스는 10% 정도 상승했다. 참고로 3분기 실적은 예상치를 상회했다.
Eli Lilly (LLY)	3분기 EPS가 1.54달러(예상 1.71달러), 매출이 57억 4천만 달러(예상 58억 8천만 달러)로 예상치를 하회했다.
3M (MMM)	3분기 EPS가 2.45달러(예상 2.26달러), 매출이 83억 5천만 달러(예상 83억 2천만 달러)로 예상치를 상회했지만, 4분기 가이던스를 하향 조정했기 때문에 주가가 1% 이상 하락했다.
Charles Schwab (SCHW)	1000명의 근로자를 해고할 계획이라고 발표했다.
Microsoft (MSFT)	3분기 EPS 1.82달러(예상 1.54달러), 매출 371억 5천만 달러(예상 357억 2천만 달러)로 예상치를 상회했으며, 클라우드 매출이 전년 대비 20% 증가했다. 그러나 개인 컴퓨터 부문은 예상치에 미치지 못했다.
First Solar (FSLR)	태양광 패널 제조업체인 동사는 3분기 EPS가 1.45달러(예상 61센트), 매출이 9억 2천 8백만 달러(예상 6억 8880만 달러)로 예상치를 훨씬 상회했으며, 4분기 가이던스 역시 상향 조정했다. 동사는 코로냐로 인한 영향을 받지 않았다고 한다.
FireEye (FEYE)	3분기 실적이 EPS 11센트(예상 7센트), 매출 2억 3천 8백만 달러(예상 2억 2천 8백만 달러)로 예상치를 상회했으며, 구독 서비스 매출이 예상보다 좋은 것으로 알려졌다.
Juniper Networks (JNPR)	3분기 EPS가 43센트로 예상과 일치했으며, 제품 및 서비스 수익은 예상치를 상회했다.
Boeing (BA)	3분기 EPS -1.39달러(예상 -2.52달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했다. 또한 보잉은 2021년 말까지 11000명을 정리 해고하여 13만명 정도로 운영할 것을 목표로 하고 있다고 한다.
General Electric (GE)	3분기 EPS가 6센트(예상 -4센트)로 매출과 함께 예상치를 상회했다.
Blackstone (BX)	사모펀드 회사인 동사는 3분기 EPS가 63센트(예상 74센트)로 매출과 함께 예상치를 상회했다.
United Parcel Service (UPS)	3분기 EPS 2.28달러(예상 1.90달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했으며, 코로나로 인해 택배 급증 혜택을 계속 받았다고 한다.
Deutsche Bank (DB)	3분기에 매우 놀라운 매출을 올렸으며, 투자 은행 운영으로 실적을 개선했다고 한다.
Sony (SNE)	일본 애니메이션 데몬 슬레이어가 흥행에 성공했고 코로나로 인한 봉쇄로 게임 산업 역시 매출이 증가하면서 예상보다 나은 매출이 나왔으며, 가이던스 역시 상향했다.