투자노트 (2020.10.25)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	포트폴리오에서 개별 종목 별로 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.
7	포트폴리오 비율에서 개별 종목의 전체 비율이 30%가 넘지 않도록 한다.

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S&P500 Map (주간 기준)

 

섹터별 등락률 (주간 기준)

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오늘의 생각

번호	생각
1	신재생 에너지에 대한 중요성을 조금이나마 알게되어고 이와 관련된 종목 분석 및 공부를 해보는 것도 매우 괜찮을 것 같다.
2	SiC가 전기차 시장뿐만 아니라, 엄청 다양한 분야에서 사용되고 있음을 알 수 있었다.

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받아적은 내용들

최준철 ( 유튜브 링크1, 유튜브 링크2, 유튜브 링크3 )

 

현명한 투자자를 보고 투자를 시작했는데, 워렌 버핏이 했던 좋은 회사를 적절한 혹은 할인된 가격으로 사서 낮은 리스크를 유지한 채 올랐을 때 파는 방법으로 투자를 시작했다. (좋은 비즈니스 모델을 갖고 있는 기업, 좋은 경영진들을 갖고 있는 기업들 중 저평가된 기업을 찾기 시작했다.)

적게 먹고 산출물을 많이 내는 가축이 좋은 가축이고, 좋은 비즈니스 모델은 투입 대비 산출량이 많고 오래갈 수 있는(경제적 해자가 있는) 모델이라고 본다.

이 기업이 좋은 비즈니스 모델을 가지고 있을거라고 생각한다면, 숫자(ROE, 영업이익률)들을 가지고 판단하면 된다.

내가 직접 라면 사업을 하지 않더라도 농심 주식을 사면 라면 사업을 하는 것과 같은 효과를 가지고 있구나를 알게되었다.

기본적으로 기업을 파악하려면 기본적인 개념들은 알고있어야한다.

부동산의 경우 가격이 단기간에 크게 변하지 않기 때문에 집의 내재가치와 실제 가치가 같다고 생각을 하는데 주식의 경우 실시간으로 가격이 변하기때문에 기업의 내재가치와 실제 가치가 다르다고 느끼는 사람들이 많다.

주식 투자를 할 때는 경영진을 빼놓고는 얘기할 수 없다고 본다.

투자 방법 형태

번호	내용
1	정성적인 방법으로 아이디어를 떠올리고 정량적인 방법으로 검증하는 투자 방법 (Top-Down)
2	정량적인 방법으로 기업을 찾고 정성적인 부분으로 검증하는 투자 방법 (Bottom-Up)

그렇게 검증된 종목들 중에서도 크게 깨지지 않을 종목으로 구성을 해야 틀려도 크게 깨지지 않고, 수익을 본 종목들 중에서는 어떤 종목이 가장 크게 올라갈 것이냐고 판단해서 비중을 높이는 판단을 한다.

 

회사가 돈을 버는 것도 중요하지만, 이 돈을 어디다가 쓸지도 되게 중요하다.

반드시 초과이익이 있는 곳은 경쟁이 들어온다. 누구나 진입할 수 있는 산업은 경쟁사의 등장으로 호황이 빨리 끝나게될 수 있기 때문에 경제적 해자가 무척 중요하다.

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슈카월드 ( 유튜브 링크 )

 

지구가 2도 이상으로 더워질경우 인간의 노력으로는 더이상 되돌리 수 없게 된다.

전 지구 평균기온이 2도 이상 상승하게 되면, 지구 기후는 탄성력을 잃게되어 그 동안 경험 해보지 못한 생태계가 들이닥치게된다. 전문가들은 아무것도 하지 않을 경우 2035년에 2도를 넘을거라고 본다.

많은 전문가들이 기후변화로 가난한 나라들이 더 많은 피해를 받게될 것이라고 말한다.

트럼프는 그 의견이 틀렸다고 말하고 있고 바이든은 반대로 4년간 2조달러를 투입해서 기후에 대응하겠다고 말하고 있다.

중국의 경우 신경을 쓰긴 하지만 온실 가스의 27%정도를 배출하고 있기때문에, 전세계적으로 한계점에 도달하면 할 수록 더욱 더 극단적인 정책이 나올 것이다.

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IIVI 주요 사업 SiC 공부 ( 출처 링크1, 출처 링크2, 출처 링크3, 출처 링크4 )

 

SiC(Silicon Carbide)

구분	내용
필요한 이유	기존의 실리콘 기반 반도체는 고 전압, 대 전류에서 사용할 수 없기 때문에 이에 대한 대응책이 필요했는데, 전력 반도체인 SiC, GaN는 이에 적합하기 때문에 수요가 많아지고 있다.
전력반도체 중 SiC가 선호받는 이유	GaN은 직접천이 반도체이고, SiC는 간접천이 반도체인데, 직접천이 반도체는 전력 반도체보다 빛을 통한 소자에 사용하기 적합하기때문에 Si와 동일하게 사용하기에는 간접천이 반도체인 SiC가 선호되고 있다. 이외에도 SiC는 실리콘이 포함된 재료이기 때문에, 다른 물질들과 비교해서도 Si와 비슷하다. 그렇기 때문에 Si 반도체를 만들 때 사용하는 공정들을 이용해서 SiC 전력 반도체를 제작할 수 있게되는데, 공정을 완전히 바꾸지 않고 특성에 맞추어 변화시킨 공정을 그대로 활용할 수 있다는 것을 의미한다.
SiC가 Si 대비해서 갖고있는 장점	Si의 경우 높은 온도에서 반도체 성질을 잃어버리는 특징을 가지고 있지만, SiC는 Si에 비해 에너지 밴드 갭이 3배나 넓기 때문에 온도에 상관없이 반도체 성질을 유지한다.  절연 파괴 전계도 10배 정도 높아지는데, 이는 높은 전압을 걸어도 반도체에 문제가 생기지 않고 적절하게 동작하게 해준다. 열이 높을 경우에 열을 냉각 시켜줘야 하는데, SiC는 Si에 비해 열전도율이 3배 높기 때문에 보다 적은 에너지를 사용하여 냉각을 할 수 있게 된다. 전자포화속도 역시 Si 대비 2배 높은 성능을 가지고 있다. 즉, Si에 비해 SiC는 고온, 고전압에서 훨씬 잘 동작하며, 적은 에너지로 사용가능하다고 정리할 수 있다.
SiC의 전기 자동차에서 쓰임	고온, 고전압에서 사용할 수 있는 SiC 전력 반도체는 전기 자동차 산업에서 더욱 효과적으로 사용된다. 전기 자동차에는 배터리, 제너레이터, 엔진, 모터 등의 다양한 부품이 존재하며, 이러한 모든 부품의 상호작용을 컨트롤하는 PCU(Power Control Unit)에 SiC가 사용된다. 자동차 PCU에 Si를 사용하지 않고 SiC를 사용하게 되면, 고온, 고전압에서도 동작하며, 열전도율도 높기 때문에 연료 소비량도 감소하고 효율적인 에너지 사용이 가능해진다.
SiC를 포함한 전력 반도체의 쓰임	높은 전력 효율성을 가지고 있는 SiC, GaN은 전기차, 하이브리드 차용 전력 반도체, 5G 통신을 지원하는 무선주파수(RF) 증폭기(PA) 등에 활용되고 있다. 이 외에도 산업 기기, 태양 전지, 철도, 철강 산업 등 파워 일렉트로닉 분야에서 점차 수요가 증가하고 있다. 이는 2019년 글로벌 SiC 시장 점유율을 확인해보면 알 수 있다. 2019년 글로벌 SiC 시장 점유율을 순위대로 나열하면 다음과 같다. 1. Steel (강철) 2. Automotive (자동차) 3. Aerospace (항공 우주) 4. Military & Defense (국방) 5. Electrical & Electronics (전기 전자) 6. Healthcare (헬스케어) 7. Other
시장 규모 및 미래 성장성	글로벌 SiC 시장 규모는 2019년에 25억 2천만 달러로, 2027년까지 71억 달러의 시장 규모로 약 16.1%의 CAGR(연평균 성장률)을 기록할 것으로 예상된다.