[21.08.18] 테슬라에 대한 매도 의견을 가진 번스타인

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	34,960.69	-1.08%
S&P500	4,400.27	-1.07%
NASDAQ 100	14,857.92	-0.97%
GOLD	1,789.45	+0.08%
미국 10년물 국채 금리	1.260	-0.55%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
건축 허가	1.64M	1.61M	1.59M
주택 착공	1.53M	1.60M	1.65M
원유 재고	-3.2M	-1.5M	-0.4M

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오늘의 생각

번호	내용
1	오늘은 NVIDIA의 실적 발표가 있는 날로 최대한 빨리 포스팅할 수 있도록 준비를 해야겠다. NVIDIA에 대한 실적 발표 결과까지 분석하면 2분기도 포트폴리오에 포함되어있는 개별 종목의 실적 발표 결과 분석이 마무리 된다.

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받아적은 내용들

테슬라에 대한 매도 의견을 가진 번스타인 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

현재 빅테크 기업들이 시장의 든든한 지원군이 되어주고 있다. 아마존과 페이스북을 제외하고선 고점 대비해서도 1% 정도밖에 차이가 나지 않는 상황이다.

미국의 코로나로 인한 입원환자수가 9만명을 넘어서면서 1,2차 웨이브를 넘어섰고 3차 웨이브에 다가서고 있는 모습이다.

S&P500이 2배가 되는 데 보통 천일 정도 걸리는데 올해는 고작 1년만에 2배로 상승을 했다.

번스타인에서 테슬라에 대해 매도 의견을 재확인했다. 목표 주가는 180달러에서 300달러로 상향 조정했지만 반토막을 전망했다.

번호	내용
1	영업 마진율이 9%에서 13%로 상향 조정
2	2040년 이후에 판매하는 차량의 75% 이상을 전기차로 전망
3	현재 6800억달러의 시총이 정당한가?
4	전기차 시대가 도래해도 테슬라가 여전히 강자인가?
5	전기차 강자는 영업마진이 25%는 되어야하는데 가능할까?
6	완전 자율 주행의 성공 가능성이 희박하다고 판단
7	결론은 테슬라는 경쟁력이 없다고 판단

번스타인 뿐만 아니라 바클레이즈, 제이피모건, 로스캐피탈도 테슬라에 대해서 매도 의견을 가지고 있다.

 

미국 도로교통안전국의 테슬라 오토파일럿 조사 결과 FACT

번호	내용
1	2014~21년식 모델 X, S, 3가 대상
2	전체 차량 대수는 765,000대
3	2018년 이후 총 11건의 충돌을 조사
4	운전자가 테슬라의 이용약관을 준수했는지 확인
5	결론은 이를 조사해서 결론을 내리는데 수년의 시간이 소요될 것으로 예상

미국의 교통 안전청에서 여행자에 대한 마스크 착용 의무를 9월 13일 이후에 완화할 예정이었지만, 일부 정부 관계자는 내년 1월까지 마스크 착용 의무를 연장할 예정이라고 언급했다.

 

로우스 2분기 실적 발표

번호	내용
1	EPS 4.25달러 (예상 4.01달러)
2	매출 275.7억달러 (예상 268.5억달러)
3	동일 점포 매출이 -1.6% 감소 (전망 -2.2%)
4	올해 전망 실적도 긍정적으로 전망

타겟 2분기 실적 발표

번호	내용
1	EPS 3.64달러 (예상 3.53달러)
2	매출 248.3억달러 (예상 250.3억달러)
3	자사주 매입 150억달러 발표
4	시간 외에서 1.5% 이상 하락 중

크리스피크림 2분기 실적 발표

번호	내용
1	EPS 0.13달러 (예상 0.14달러)
2	매출 3.49억달러
3	온라인 주문, 드라이브 스루 매출 급증

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Lowe’s (LOW)	동사의 최근 분기 EPS가 4.25달러(예상 4.01달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했으며, 분석가들이 예측했던 동일점포 매출 감소도 1.6%(예상 2.2%)로 예상치를 상회했다. 또한, 건설업과 전문직 종사자들의 지출이 증가를 이유로 올해 가이던스 역시 상향 조정했으며, 이후 장 전 거래에서 4.3% 이상 상승하고 있다.
Target (TGT)	동사의 최근 분기 EPS가 3.64달러(예상 3.49달러)로 매출과 함께 예상치를 상회했으며, 동일 점포 매출 역시 8.9%(예상 8.8%)로 예상치를 상회했다. 월가의 전망치를 상회했음에도 불구하도 주가는 장 전 거래에서 1.8% 이상 하락하고 있다.
Moderna (MRNA) BioNTech (BNTX)	백악관에서 이미 코로나 접종을 마친 미국인들을 대상으로 부스터 샷을 발표할 것이라는 예상과 함께 동사들의 주가는 장 전 거래에서 1.6% 이상 상승하고 있다.