[21.07.07] 중국과 미국의 규제로 인해 곤란한 상황에 처한 중국 기업

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	34,681.79	+0.3%
S&P500	4,358.13	+0.34%
NASDAQ 100	14,810.54	+0.16%
GOLD	1,804.85	+0.44%
미국 10년물 국채 금리	1.323	-2.14%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
JOLTS 일자리 채용	9.21M	9.30M	9.19M
IBD/TIPP 경제 낙관 지수	53.4	57.3	56.4

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오늘의 생각

번호	내용
1	중국 당국에서 해외에 상장하는 중국 기업들을 대상으로한 규제를 국가 안보를 이유로 발표했는데, 제 살 깍아먹기가 아닌가 싶다. 중국이 미국과 패권전쟁을 하기 위해서는 자국 기업들이 든든히 뒤를 받쳐줘야 한다고 보는데 아무리 내수 시장이 크더라도 전세계를 무대로 하지 않는 이상 글로벌 기업들과의 경쟁에서 뒤쳐질 수 있기 때문이다.

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받아적은 내용들

중국과 미국의 규제로 인해 곤란한 상황에 처한 중국 기업 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

오늘 6월 FOMC 의사록 공개를 앞두고 10년물 국채 수익률이 하락을 했다. 1.345%로 2월 이후 최저치이며, 모건 스탠리에서는 9월에 연준이 테이퍼링을 언급할 것으로 예상하고 있다.

지난 2월 이후 처음으로 성장주(SPYG 16.4%)가 가치주(SPYV 14.9%)를 추월했다. 이 흐름이 이어질지 지켜봐야할 필요성이 있다.

주요 기업 실적 일정

날짜	실적 발표 기업
7월 20일	넷플릭스
7월 21일	마이크로소프트
7월 27일	애플
7월 28일	페이스북
7월 29일	구글, 아마존

10년물 국채 수익률이 저조한다면 은행주들의 예대마진이 줄어 실적이 감소할 수 밖에 없지만, 배당과 자사주 매입이 꾸준히 증가하고 있고 오히려 하락하는 추세인 지금 매입하는 것이 좋을 것으로 보인다.

디디 글로벌의 여파로 중국 기업들의 대부분이 주가가 하락했다. 오늘은 중국 당국에서 국가 안보를 이유로 해외 상장 기업에 대한 규제를 발표했으며, 미국에 상장된 244개의 중국 기업들이 긴장을 하고 있다.

3월 24일 SEC에서 홍콩과 미국에 동시 상장한 기업에 대한 새로운 법인 외국기업 책임법이 통과 됐었다. 중국 기업들은 중국에서도 규제로 인해 어려운 상황에서 미국에서도 어려운 상황에 처해있다.

틱톡을 소유한 바이트댄스는 뉴욕 상장을 고려하고 있었으나 뉴욕 상장을 포기하고 홍콩 상장을 고려한다고 발표했다. 일각에서는 디디가 미국에 상장한 중국의 마지막 기술 기업이라는 얘기가 있다.

애플에 대해서 제이피모건이 매수 의견을 제시했다. 목표 주가는 165->170달러로 상향 조정했으며, 다시 주식 매수를 시작하자고 언급했다. 현재 역사상 최고치에서 2.12% 밑에 위치해 있다.

 

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현재 시장에 대한 월가의 시각 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

현재 시장에 대한 월가의 시각

구분	내용
골드만삭스의 상품 수석 애널리스트	유가가 3분기 기본 80달러까지 갈 것이며, 올 여름 90달러까지 상승할 수 있다.
DCLA 포트폴리오 매니저	모든 것이 완벽하기 때문에 걱정이 된다. 별다른 조정 없이 주가가 많이 오른 것에 대한 걱정도 있다.
	작년 3월 불 마켓 재개 이후 작년 10월 5% 조정이 있던 것이 전부이다.
Ally Invest 수석 투자 전략가	조심스럽지만 낙관적인 시황관 재확인
	전통적으로 연준이 금리를 인상하기 시작하는 시점과 주가 피크는 일치하지 않기 때문에 주식 시장을 너무 걱정할 필요는 없는 시기로 본다.
	다만, 변동성은 커질 수 있으며, 이때 필요한 것이 바벨 투자 전략이다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
JPMorgan (JPM) Goldman Sachs (GS)	은행주들은 장기 채권의 수익률이 더 떨어지자 매도 기조를 연장할 모습을 보이고 있다. 10년물 국채 수익률은 3BP 더 떨어져서 1.35%로 2월 이후 최저치를 보였으며, 30년물 국채 수익률은 1.97%로 수요일과 비슷한 수준으로 떨어졌다.