[21.07.08] 현재 시장과 사람들의 심리가 동떨어진 이유

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

---

나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

---

하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

---

주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	34,421.93	-0.75%
S&P500	4,320.82	-0.86%
NASDAQ 100	14,722.14	-0.6%
GOLD	1,803.10	-0.1%
미국 10년물 국채 금리	1.295	-2.12%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
신규 실업수당 신청건수	373K	345K	371K
천연가스 재고	16B	29B	76B
원유 재고	-6.9M	-4.0M	-6.7M
소비자 신용 (MoM)	35.3B	17.9B	20.0B

---

오늘의 생각

번호	내용
1	탐욕의 시기일 때는 안좋은 소식도 호재로 변하고 좋은 소식은 더 큰 호재로 변한다는 말이 지금의 상황과 딱 들어맞는 말인 것 같다. 시장의 흐름과는 상관 없이 좋은 기업을 사서 오랫동안 보유하는 것이 훨씬 큰 돈을 벌 수 있는 방법이라고 생각한다.

---

받아적은 내용들

현재 시장과 사람들의 심리가 동떨어진 이유 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

S&P500이 7일 연속 상승하는 엄청난 시장이었기 때문에 이런 조정은 당연한 것이라고 본다. 진짜 악재는 실적이 안좋게 나오는 것이다.

사실 시장의 상황은 그렇게 크게 바뀐 것 같지 않다고 생각한다. 다만, 사람들의 생각과 시선이 바뀐 것으로 보인다.

현재 시장은 사상 최고치라고 볼 수 있는데 사람들의 심리는 그렇지 않은 상황이다. 왜냐하면 S&P500과 같은 튼튼한 기업들보다 IPO, SPAC, 러셸 2000등 비교적 위험과 수익률이 높은 기업에 대부분 투자를 했기 때문이다.

얼마전까지는 빠른 경기 회복으로 테이퍼링을 우려했지만, 지금은 경기 회복이 느려질 것에 대한 우려감이 증폭하여 지난 2월 이후 처음으로 10년물 국채 수익률이 1.2%대로 낮아졌다.

 

결국 경기 회복 우려의 주된 이유는 델타 변이 때문이다.

번호	내용
1	기존 코로나보다는 효능이 다소 감소된다.
2	지속적으로 변이 바이러스의 발생 우려가 있다.
3	최근 신규 확진자의 절반 이상이 델타 변이에 감염된 것이다.
4	돌연변이로 인해 추가 백신 개발의 필요성 대두

오펜하이머의 Owen Lau는 코인베이스의 목표 주가를 444달러로 제시했다. 지금 가격 대비 거의 두배 정도 되는 가격이다.

번호	내용
1	비트코인 가격과 주가와는 상관이 없다.
2	2분기 강한 실적 발표를 예상한다.
3	2021년 전체 전망치도 긍정적이다.
4	수수료 삭감 소식도 실적에는 미미한 부분이다.

---

개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Bank of America (BAC) JPMorgan (JPM)	경기 회복 속도에 대한 우려가 커짐에 따라 은행주들이 압박을 받으면서 제이피모건은 2.6%, 뱅크오브아메리카는 2.9% 하락했다. 은행을 비롯한 금융 기관들은 보통 경제의 흐름에 연계된 경기 민감주로 분류된다.
Alphabet (GOOGL)	수요일 한 주에서 안드로이드의 구글 플레이 스토어와 관련된 독점 소송을 발표한 뒤, 장 전 거래에서 동사의 주가는 1.6% 이상 하락하고 있다.
AMD (AMD) NVIDIA (NVDA)	글로벌 성장에 대한 우려가 반도체 업계를 짓누르고 있는 것으로 보인다. AMD와 NVIDIA는 골드만삭스와 오펜하이머가 각각 긍정적인 분석 자료를 발표했음에도 불구하고 장 전 거래에서 주가가 2% 이상 하락하고 있다.