투자노트 (2020.09.15)

개요

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	단일 종목의 매수 비용은 전체 비중의 20%를 넘지 않도록 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
다우존스 (Dow Jones)	27,995.60	+0.01%
S&P500	3,401.20	+0.52%
나스닥 (NASDAQ)	11,190.32	+1.21%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

섹터 (지수 추종 티커)	등락률
S&P 500 Index	+0.52%
Communication Services (XLC)	+1.78%
Consumer Discretionary (XLY)	+0.82%
Consumer Staples (XLP)	-0.14%
Energy (XLE)	-0.73%
Financials (XLF)	-1.36%
Health Care (XLV)	+0.13%
Industrials (XLI)	+0.06%
Materials (XLB)	+0.48%
Real Estate (XLRE)	+1.32%
Technology (XLK)	+0.99%
Utilities (XLU)	+0.67%

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오늘의 생각

생각

중국쪽 뉴스에서 엔비디아 인수를 허락할 생각이 없다고 하는데, 중국쪽 뉴스가 정부에서 통제하는 걸 생각하면 안될 수 도 있을지 모르겠다.

실적이나 큰 이벤트가 생기면, 수많은 IB가 어떻게 판단하지를 봐야한다는 말을 앞으로 실천해야겠다.

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받아적은 내용들

장의성 ( 유튜브 링크 )

 

중국 무난한 반등장이었다.

11일 유럽 재무장관 회의가 있었고, 디지털세에 대한 논의가 있었다. (그 나라 시장에서 번 돈은 그 나라에 세금을 내야한다. ex : 플레이스토어 수수료 30% 한국에서 법인세 안냄)

OECD 즉 전세계에서 디지털세를 부여할려고 하고 있음

엔비디아 ARM 인수(저전력 반도체 설계 기술을 갖고 있음), Apple의 Mac에 ARM 칩을 넣는다고 했음

모든 경쟁 업체들이 ARM 칩을 사용하고 있기 때문에, 영향을 받는 모든 나라에 승인을 받아야됨, 대략 18개월 정도 시간이 걸릴 예정임 (예전에 퀄컴도 8개국에 허가를 받았으나, 중국이 거부해 실패했다.)

틱톡 관련 뉴스 4번이 바뀜, 매각 - 마이크로소프트가 탈락했다고 알려짐 - 오라클 - 매각이 아닌 기술 제휴 업체로 바뀜(이게 오라클한테는 더 좋음)

틱톡 인수 시 추천 알고리즘은 중국 정부의 반발로 인해 빠짐

오라클 현금이 110억 달러가 있으며, 틱톡 기업 가치가 500억 이중 미국 비율이 20%정도 있음, 인수 시 부채 관련 이슈가 있을 수 있음

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장우석 ( 유튜브 링크 )

 

S&P500 2분기 499개 발표완료
YoY 이익 -30.2%, 에너지 제외 -23.5%

YoY 매출 -8.7%, 에너지 제외 -4.0%

 

S&P500 YTD +3.78%

S&P500에서 FAANMG을 빼면 -5%

올해 처음 S&P500 지수와 가치주의 다이버전스 발생

아스트라제네카 백실 실험 재개

화이저의 CEO가 연말에는 백신공급이 가능하다고 언급

아마존 미국과 캐나다 신규 직원 10만 명 고용, 시간 당 최저임금 시간당 15달러

올해들어 처음으로 주식형 ETF에 자금이 유입되고 있음

예탁결제원에 랭크된 TOP 10 중 가치주가 거의 없음

코로나 임상 3상 9개, 2상 18개, 1상 29개, 승인된 것 0개

니콜라 (NKLA)
회사측에서는 사기 리포트는 가짜라고 말하는 중이다.

테슬라 초기에도 이런 일이 많았다는 의견도 있고 그 두개는 비교대상이 아니다라는 의견도 있다.

어차피 꿈과 희망밖에 없는 회사이다. 내년에 공장을 짓고 생산한다고 한다.

적어도 지금보다는 3년정도는 봐야되는 것이 아닌가 생각한다. 중장기적으로 보길 권유드린다.

검증이 된 이후에 사도 충분히 올라갈거다. 테슬라의 경우에도 올해들어서만 1000% 올랐다.

그동안의 경험으로 M&A가 많이 나오는 날은 호재로 작용했었다.

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미주미 ( 유튜브 링크 )

 

OPEC 원유 수요 전망 하향, 코로나 장기화로 인한 원유 수요 부진 이어질 것, 일일 950만 배럴 감소 (이전의 경우 일일 910만 배럴 감소)

9월 FOMC 경계 심리

중국쪽 뉴스에 의하면 엔비디아의 ARM 인수는 승인할 생각이 없다라는 것도 있음

바이오 ETF(XBI, IBB) 급등

 

호텔, 소매 유통업체 (HLT,TJX, MAR, LOW) 상승 

M&A 물결은 경기침체 이후 나오는 특징 : 자본 비용 저렴, 불황에서 벗어날 때 추격

연도	M&A 규모
2020년	$1.97T
2010년	$1.6T
2009년	$1.26T

 

개별 기업 소식

종목 (티커 명)	내용
오라클 (ORCL)	틱톡 최종 인수자로 선정 (기술적 파트너) 클라우드 사업 혜택 Micro video Marker 경쟁 (Youtube Shorts 인도부터 출시, 페이스북 Reels)
길리어드 사이언스 (GILD)	Immunomedics (IMMU) $21 Billion 인수, 주당 $88, 어제 97.99% 올라서 $83.6 마무리 됨 IMMU는 표적 항암제, 유방암(Trodelvy - 연간 $3B 이상 매출), Trodelvy 폐암 적응 연구 진행 중
테슬라 (TSLA)	골드만삭스 중국 수요 증가했다고 발표 글로벌 주간 앱 다운로드 전년 대비 20% 증가
니콜라 (NKLA)	SEC 조사 요청 후 SEC가 조사를 한다고 한다. 니콜라의 변호사가 트럭이 언덕에서 굴린거아니냐에 대한 질문에 대해서 자신들의 동력으로 했다고 말한적이 없다 등 여라가지 질문에 대해 이상한 대답을 했음 GM과의 협력도 차가 만들어지면 배터리를 공급하겠다는 건데, 아직은 실제 돈을 가지고 거래한게 아니다. 니콜라의 지금 모습은 테슬라의 초창기 모습과 동일해보인다. 니콜라의 투자의 문제는 그런게 아니라 니콜라만 가져간게 문제다. 분할 투자를 하자. 니콜라 자체는 변한게 하나도 없다.
마이크론 (MU)	골드만삭스 중립에서 매수 상향 상향 이유 5G 폰 수요 증가 메모리 가격 약세 진정
Etsy (ETSY)	제 2의 아마존을 꿈꾸는 세계최대 수공예품 전자상거래 마스크 수혜주, S&P500 편입 설립일 : 2005년 시가총액 : 130억 달러 매출 구조 : 판매 및 결제 수수료 8~9%, 등록비 $0.2, 광고 누적 상품 거래 총액 : $2.7B (YoY +147%) 매출 : $429M (YoY +137%) 마진 : $151M (+35%) 전년도 대비 한 번 이상 물건을 구매한 사람이 +39% 2번 이상 구매한 사람이 +51% 6번 이상 구매한 사람이 +64% 증가했음 전년도 대비 판매자들도 +35% 증가했음 3분기 가이던스는 2분기 대비 살짝 낮은 실적을 예상함 전략 검색 엔진의 잘 활용함(검색어 저장, 상품 좋아요) 제품 소개의 다양화 (비디오) 3~4일 이내의 배송 (미국 우체국, 캐나다 우체국, FedEx) 일부 제품들을(Art Wall) 3D로 볼 수 있게 제공해줌 영업이익, EPS, 총매출(총수익)이 모두 우샹항 하고 있음
엔비디아 (NVDA)	ARM 인수 후 투자 의견 3건 모두 Buy 의견이 나왔다.

 

Fitbit이 처음 상장되었을 때 엄청난 주목을 받았지만, 그 기술을 다른 기업들이 따라해버리면서 경쟁력을 잃어버림 (지금 3.2%, 애플이 1등)

Peloton도 똑같이 될 수 있으니, 이런 부분들을 잘 살펴보자.

실적이나 큰 이벤트가 생기면, 수많은 IB가 어떻게 판단하지를 봐야한다.

 

IPO 기업들

기업 명	내용
Airbnb	코로나 바이러스로 큰 타격을 받음 최근 가치는 180억 달러(2017년 대비 반토막) 4월에 10억 달러 펀딩 성공 5월에 직원의 25% 감원
Snowflake	※ 눈여겨보자 상반기 매출이 2억 2400만 달러 YoY 2배 상반기 이익은 1억 7130만 달러 적자 현재 가치는 124억 달러
Asana	페이스북의 공동창업자 Dustin Moskovitz 설립 2019년 7680만 달러, 올해 1억 4260만 달러로 두 배 성장 이익은 1억 1860만 달러 적자 기록 현재 가치 15억 달러
Palantir	※ 눈여겨보자 오사마 빈 라덴을 잡았던 빅 데이터를 미국 정부에 제공 2019년 매출이 7억 4260만 달러 YoY 25% 성장 올해 상반기 1억 6760만 달러 적자, 적자폭은 감소 최근 4월에만 매출 10억 달러 기록 현재 가치 260억 달러
Robinhood	가입자 절반이 젋은 층 증권 앱 특성으로 기업공개에 제한적 최근 4월까지 3백만의 신규이용자, 누적 이용자 1300만 명 현재 가치는 112억 달러
Doordash	※ 눈여겨보자 음식 배달 앱 그럽허브, 우버와 경쟁체제 구축 전체 시장의 44% 점유, 배달앱 1등 기업 최근 코로나 이후로 매출 증가세 현재 가치 160억 달러
Instacart	식료품 픽업 및 배달회사 25000개의 소매 파트너 보유 미국 전역의 85% 서비스 가능 올해 상반기 주문량이 YoY 500% 증가 현재 가치 137억 달러

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이정윤 ( 유튜브 링크 )

 

한국에서 전 세계적으로 1위 할 수 있는 산업은? 제약 바이오 산업, 자동차 산업

최근 비상장 쪽에서 투자가 들어가는 곳은 제약 바이오

수소차 vs 전기차에서 세계의 추세는 전기차지만, 한국 특성 상 수소차를 인정해줄 수 있다.

물타기는 원칙적으로 하지말자, 예외적인 경우에만 해야됨 (예외의 상황은 분할 매수로 접근한 경우)

사람들에게 학습 효과가 생겨서 이번 코로나장에서는 사람들이 많이 샀다.

바닥을 다 찍은 걸 확인하고 사도 늦지 않는다.