[21.04.08] Hindenburg Research의 Ebang 공매도 보고서

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	33,503.57	+0.17%
S&P500	4,097.17	+0.42%
NASDAQ 100	13,758.51	+1.04%
GOLD	1,740.101	-0.08%
미국 10년물 국채 금리	1.626	-0.36%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
신규 실업수당 신청건수	744K	682K	728K
천연가스 재고	20B	22B	14B

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오늘의 생각

번호	생각
1	1.5%에 근접했을 때 금리와 관련된 얘기가 정말 많이 나왔는데, 최근 1.7%를 왔다갔다 하고 있음에도 불구하고 금리와 관련된 이야기를 크게 들을 수 없다. 이런 점들을 보면 시장이 받아들이는 스탠스는 항상 바뀌기 때문에 좋은 기업을 사서 오래 보유하자는 생각이 들었다.

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받아적은 내용들

Hindenburg Research의 Ebang 공매도 보고서 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

예전에 금리가 1.5%가 넘어간다고 할 때 엄청난 이슈가 되었지만 지금은 1.7%를 왔다갔다 하고 있는데 전처럼 이슈가 되고 있지않다. 원래 시장은 이렇게 금방 익숙해진다. 너무 예민하게 보지 말자.

니콜라가 어제도 7% 하락하면서 사상 최저점인 10.82달러에 근접했다. 수석 부사장인 Jesse Schneider는 4월 1일부로 사임했으며, 니콜라 핵심 사업인 총괄임원이기 때문에 주가에는 부정적으로 작용하고 있다. 지난 분기 매출은 0달러, 손실은 1.46억달러, 주식 수는 2.68억주에서 3.85억주로 늘어났다.

4월 14일 암호화폐 온라인 거래소인 Coinbase가 직상장할 예정이며, 티커는 COIN이다.

힌데버그 리서치는 중국의 블록체인 기업인 Ebang에 대해서 공매도 보고서를 발간했다.

번호	내용
1	수 없는 유상 증자로 자금 확보에만 열중
2	2019년 5월 채굴사업에 뛰어들었지만 매출은 0
3	곧 채굴 사업은 실패할 것이며, 암호화폐 거래소를 한다고 발표했다.
4	결론은 China Hustle이라고 언급했다.

로이터에서 리오틴토가 캘리포니아 광산에서 배터리에 쓸 수 있는 리튬을 생산한다고 발표했다. 생산 예상량은 테슬라 모델 S 배터리를 15,000개 생산할 수 있다고 한다.

골드만삭스에서 2022년까지 케첩에 대한 공급 부족을 예상했다. 코로나로 인한 재사용 및 같이 사용 금지로 인해 사용량이 급증했으며, 케첩 패킷의 가격이 팬데믹 이후 13% 증가했다고 한다. 미국 시장 점유율이 70%인 하인즈는 공급 부족에 직면했으며, 현재 생산량의 1/4을 확대할 예정이라고 한다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Carnival (CCL) Norwegian Cruise Line (NCLH) Royal Caribbean (RCL)	주요 크루즈 관련 주들은 코로나로부터의 신속한 경제 회복에 대한 낙관론 속에서 상승을 시작했다.
Li Auto (LI)	동사에서 연구 개발 자금을 위해 7억 5천만달러의 전환형 부채를 발표한 뒤, 주가는 12.9% 이상 하락했다. 올해에만 주가가 20% 이상 하락한 상황이다.
Ebang International Holdings (EBON)	동사에서 Hindenburg Research의 Short Seller 보고서에 대해 반박했지만 주가는 2.2% 이상 하락했다. 동사에서 발표한 보고서에 따르면 많은 오류, 근거 없는 추측, 부정확한 사건 해석 등이 포함되어 있다고 한다.
Costco (COST)	동사에서 3월 동일 점포 매출이 16% 증가했으며, 미국 지역에서의 판매량 역시 13.9% 증가했다고 발표했다. 또한, 온라인 판매 역시 전년 대비 57.7% 상승했다.
Apple (AAPL)	일본의 Nikkei 뉴스에 따르면 동사에서 컴퓨터 칩 및 기타 부품의 부족으로 인해 Macbook과 iPad의 일부 생산을 연기하고 있으며, 아직까지는 이러한 문제가 이슈화되지 않았다고 한다.
Amazon (AMZN)	앨라배마에 있는 동사의 창고에서 노조 투표를 한 결과, 5800명의 근로자 중 55%가 투표한 것으로 알려졌으며, 며칠 내에 결과가 발표될 것으로 예상되고 있다.
Twitter (TWTR)	블롬버그 보고서에 따르면 동사에서 클럽 하우스를 40억달러에 인수하기 위해 회담을 가졌지만 알 수 없는 이유로 중단되었다고 한다.