[21.06.10] 연준 또는 재무부의 계속되는 테이퍼링 언급

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	34,466.24	+0.06%
S&P500	4,239.18	+0.47%
NASDAQ 100	13,960.35	+1.05%
GOLD	1,900.95	+0.53%
미국 10년물 국채 금리	1.437	-3.69%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

 

미국의 주요 경제지표 발표

경제지표	결과치	예상치	이전치
CPI (MoM)	0.6%	0.4%	0.8%
근원 CPI (MoM)	0.7%	0.5%	0.9%
신규 실업수당 신청건수	376K	370K	385K
천연가스 재고	98B	99B	98B
30년 국채 입찰	2.17 | 2.3		2.40 | 2.2
연방 재정 수지	-132.0B	-245.0B	-225.6B

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오늘의 생각

번호	생각
1	미국에서 긴축 움직임을 보인다면 단기적으로는 시장에 큰 충격을 줄 수 있을 것이라고 생각한다. 만약 시장 지수가 30% 이상 하락한다면, 싸게 살 수 있는 기회로 보고 시나리오에 맞게 매수를 해야겠다.

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받아적은 내용들

인플레이션에 대한 우려가 과장되었다는 캐시우드 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

CPI가 5%(예상 4.7%)로 우리가 감당할 수 있을 정도로 나왔다고 본다.

레스토레이션 하드웨어 1분기 실적 발표

번호	내용
1	EPS 4.89달러 (예상 4.07달러)
2	매출 8.60억달러 (예상 7.53억달러)
3	올해 매출도 시장 전망인 15~20%를 상회한 25~30%로 전망했다.

게임스톱 1분기 실적 발표

번호	내용
1	EPS -0.45달러 (예상 0.84달러)
2	매출 12.8억달러
3	아마존의 전 임원을 CEO, CFO로 영입을 했는데, 6월 21일부터 근무할 예정이라고 한다. 핵심은 온라인 플레이어로의 전환이다.

바이든은 내년에 화이저 백신 5억회 분량을 구입해서 여러 국가와 공유할 계획이라고 한다. 저소득의 92개국과 아프리카에 기부할 예정이며, 올해 2억분, 나머지는 내년에 구입할 예정이라고 한다.

캐시우드는 인플레이션에 대한 우려가 너무 과장되었다고 언급했다. 그러다보니 가치주 중심의 시장이 연출되었으며, 곧 성장주의 시기가 도래해서 5년내 3배가 될 것이라고 언급했다.

중국 정부의 온라인 및 오프라인 방과 후 교육 기관에 대한 규제 우려로 사교육 주식이 큰 폭으로 하락을 했었다. 그런데 이 하락이 너무 과도했다는 시각 때문에 현재 이틀째 반등 중이다.

 

금융 위기 이후 가치주가 성장주를 한달 이상 이긴 경우가 총 6번이며, 평균 9개월동안 지속되었다. 현재는 7개월째 가치주가 성장주를 상회하는 중이다.

 

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연준 또는 재무부의 계속되는 테이퍼링 언급 - 이정훈 기자 ( 유튜브 링크 )

 

자산 버블의 우려가 커지고 있다.

번호	내용
1	젠 사키 백악관 대변인이 집 값 상승이 우려된다라는 언급을 했다.
2	재닛 옐런 재무장관도 10년간 너무 낮은 금리와 싸웠다는 언급을 했다.

미국의 연준 또는 재무부에서 계속 테이퍼링에 대한 언급을 하고 있는 상황이다.

1.5%까지 내려와 있는 10년물 금리가 일시적으로 상승할 때 단기적인 관점에서는 시장이 혼란스러울 수 있지만, 어떻게든 투자자들이 적응을 할 것이다.

 

민주당에서는 파월 의장을 공화당 성향이라고 생각을 하고 있다. 이런 상황 때문에 퇴진에 대한 압박이 커지고 있지만, 여론은 재신임에 대해 호의적인 상황이다.

 

테이퍼링이 시작을 하더라도 연준에서 레포(유동성을 푸는 것)와 역레포(채권을 은행에 현금으로 팜으로써 유동성을 줄이는 것)를 동시에 쓰면서 공개 시장에서 굉장한 유연성을 발휘할 가능성이 높다고 본다.

 

랜들 퀄스 연준 부의장은 테이퍼링과 기준 금리 인상을 철저히 분리해서 봐야한다는 언급을 했다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크1, 출처 링크2 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
RH (RH)	동사의 1분기 순매출이 8.6억달러로 전년도 순매출인 4.82억달러 대비 78% 성장을 발표했으며, 2021년 매출에 대한 가이던스도 15~20%에서 25~30%로 상향 조정했다. 이후 장 외 거래에서 주가는 6% 이상 상승하고 있다.
Boeing (BA)	United Airlines에서 동사의 737 MAX 기종 100대를 포함한 다량의 비행기를 구매하기 위해 동사와의 사전 협의가 어느정도 진행되었다고 한다. 현재 장 전 거래에서 1% 이상 상승하고 있다.
Tesla (TSLA)	동사에서 오늘 새로운 Model S Plaid를 출시했으며, 고급형 모델 S의 경우 가격이 120,000달러 이하이면서 주행 거리는 390마일로 전망되고 있다.
Roblox (RBLX)	동사에서 음악 저작권자로부터 저작권 침해 소송에 직면했다. 동사에서 저작권이 있는 음악을 비용을 지불하지 않고 게임에 삽입할 수 있도록 한 혐의를 받고 있다.