[21.03.29] ViacomCBS, Discovery의 급락과 Archegos Capital의 반대 매매

모든 투자의 책임은 투자자인 본인에게 있습니다. 여기서 얻은 정보들은 참고 용도로만 사용해주세요.

 

투자 노트는 작성자가 투자와 관련된 공부를 하면서 알게 된 내용들을 적은 것으로, 틀린 내용과 오타가 다수 존재할 예정입니다.

 

모두 성투하시길 바랍니다.

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나만의 투자 원칙

번호	원칙
1	투자의 원칙에 부합하는 경우에만 투자를 한다.
2	제 1원칙을 반드시 지킨다.
3	부채 비율이 400%가 넘거나, 유동/당좌 비율이 100% 넘지 않는 기업은 사지 않는다.
4	지수를 추종하는 etf의 경우 목표 날짜(현재 : 2025-01-10) 까지는 절대 팔지 않는다.
5	그 외 종목의 경우 내가 사야 한다고 생각했던 이유가 변하기 전까지는 팔지 않는다.
6	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF 비율은 최소 30% 이상이어야 하며, 30% 이하로는 절대 낮추지 않는다.
7	전체 포트폴리오에서 시장 지수 추종 ETF와 금을 제외한 종목이 차지하는 비율이 최대 15%를 넘지 않도록 한다.

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하락장에 대비한 시나리오

번호	하락장에 대비한 시나리오
1	3개월치 월급은 항상 현금 비중으로 가지고 있는다.
2	3개월치 월급을 제외한 현금은 하락장을 대비한 여윳돈으로 평가한다.
3	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 여윳돈의 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
4	S&P500이 전고점 대비 40% 하락할 경우, 나머지 30%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
5	S&P500이 전고점 대비 50% 하락할 경우, 나머지 40%를 포트폴리오 비율에 맞춰 매수한다.
6	S&P500이 전고점 대비 30% 하락할 경우, 금현물만 포트폴리오 비율에서 초과하는만큼 판매하여 포트폴리오 리밸런싱을 한다.

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주요 지수 (장 마감 기준)

주요지수	종가	등락률
Dow Jones	33,171.37	+0.3%
S&P500	3,971.09	-0.09%
NASDAQ 100	12,965.74	-0.1%
GOLD	1,732.301	+0.41%
미국 10년물 국채 금리	1.717	+3.43%

 

S&P500 Map (장 마감 기준)

출처 : www.finviz.com

 

섹터별 등락률 (장 마감 기준)

출처 : www.bloomberg.com

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오늘의 생각

번호	생각
1	지난 주 주말 시가총액 순위를 올릴 때 혼합장이 아니었나라는 생각을 했었는데, 알고보니 두 개의 섹터를 제외하고 전체적으로 상승하는 상승장이었다. 커뮤니케이션 서비스와 임의 소비재 관련 주들이 그만큼 Top100 시가총액 순위 안에 많이 들어있다는 의미라고 생각한다.

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받아적은 내용들

ViacomCBS, Discovery의 급락과 Archegos Capital의 반대 매매 - 장우석 ( 유튜브 링크 )

 

지난 주는 커뮤니케이션 서비스와 임의 소비재를 제외한 모든 섹터가 상승한 상승 장이었다.

비아컴 CBS의 실적 부진, 투자 의견 하향, 30억달러 유상 증자 소식으로 화수목 3일간 30%가 급락했다. 특히 금요일은 거래량이 10배 터지면서 다시 급락했고 디스커버리도 같은 상황으로 급락하고 있다.

 

이런 큰 매도물량의 처리자는 골드만삭스로 105억달러의 블럭딜을 처리했다고 시인했다. 전체 매도 물량은 총 350억달러로 추정 중이며, 보유 주식을 바탕으로 의심한 결과 Archegos Capital이 과도한 레버리지로 반대매매를 당한 것으로 추정되고 있다. Archegos Captial의 모든 연락은 두절되었고, 홈페이지도 다운되었다. 창업자는 Bill Hwang은 한국계 펀드매니저이다.

 

업계에 따르면 Archegos Captial은 5배의 레버지리로 50억달러 가량을 운용 중이며, 비아컴 CBS와 디스커버리의 급락으로 반대매매를 당한 것으로 예상되고 있다. 문제는 크레딧 스위스, 노무라 등이 거래 은행으로 의심받으면서 시간 외에서 급락 중이며, 골드 만삭스와 모건 스탠리도 하락 중이다. 이 사안은 헤지펀드의 문제보다 은행 내부적인 문제로 간주되고 있다.

 

수에즈 운하의 에버 기븐호가 80% 부양에 성공했다. 완전 해결까지는 10일 정도 소요될 것으로 예상되며, 수에즈운하의 완벽한 교통 정리는 2~3주가 걸릴 것으로 예상되고 있다.

 

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은행의 자사주 매입과 배당 증액 허용, 백신 보급 속도, 소비자 신뢰 지수 모두 긍정적 - 미주미 ( 유튜브 링크 )

 

다우지수와 S&P500이 종가기준 또 최고가를 갔다. 금년 들어서만 Dow jones는 24번째 S&P500은 18번째이다.

백신 보급 속도도 높이고, 은행의 자사주 매입과 배당 증액도 허용하고 소비자 신뢰 지수도 오르고 있다.

3월 미시간 대학교 소비자 신뢰 지수가 예비치보다 더 상승한 84.9(전월 76.8, 예상치 83)가 나왔다.

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개별 종목 이슈 - CNBC 뉴스 ( 출처 링크 )

 

Market Insider

종목 (티커 명)	내용
Discovery Communications (DISCA) Viacom (VIAC)	지난 주 큰 폭의 하락세를 보인 뒤, 현재 두 종목은 상승세를 유지하고 있다. 지난 하락은 Archegos Capital의 반대 매매로 인한 강제 청산 때문이라고 소식통은 전했으며, 현재 장 전 거래에서 Discovery는 4.4%, Viacom은 2.5% 상승하고 있다.
Goldman Sachs (GS) Credit Suisse (CS) Nomura (NMR)	Goldman Sachs에서는 주주들에게 Archipelago Capital Management의 거래 해제로 인해 직면하는 손실이 크지 않을 것이라고 언급했다. Credit Suisse에서는 불특정 펀드가 자사와 다른 은행에 마진 콜에 대한 불이행을 한 것이 1분기 실적에 매우 큰 타격을 입을 수 있을 것이라고 발표했다.
	현재 장 전 거래에서 Goldman Sachs는 3%, Credit Suisse는 11.2%, Nomura는 14.5% 하락하고 있다.
Boeing (BA)	Southwest Airlines에서 동사의 737 Max 기종 100대의 주문을 확정 발표하면서, 155대의 비행기에 대한 추가 옵션을 선택했다. 현재 동사의 주가는 장 전 거래에서 2.7% 상승하고 있다.
Twitter (TWTR)	Truist에서 동사의 투자 의견을 중립에서 매수로 상향 조정 한 뒤, 동사의 주가는 장 전 거래에서 2.1% 상승하고 있다. 더 높은 수익 성장 추정치와 흥미로운 제품 로드맵을 가장 큰 이유로 뽑았다.
Visa (V)	동사에서 거래를 정산하기 위해 미국 달러에 직접 고정된 암호화폐인 USD 코인을 사용할 수 있다고 발표했다.
Amazon (AMZN)	JPMorgan Chase에서는 동사가 합리적인 밸류에이션으로 지속 가능한 강력한 성장을 할 준비가 된 기업이라고 언급하면서 Top Pick으로 선정했다.